Vad är en rapporteringsnivå?

För futureshandlare, när de har kontrakt över ett visst värde, passerar de rapporteringsnivån. Människor under rapporteringsnivån, även känd som rapporteringsgränsen, är inte skyldiga att lämna in rapporter om deras handelsverksamhet. Människor över nivån måste lämna in dagliga rapporter till Commodity Futures Trading Commission (CTFC) för att varna kommissionen för sina affärer och andra aspekter av deras affärsverksamhet. Rapporteringsnivån är utformad som en skydd för att möjliggöra reglering av aktiviteter på futuresmarknader.

När en handlare överskrider rapporteringsnivån sägs den handlaren vara en "stor handlare." Stora handlare måste lämna in information om storleken på eventuella positioner de har, ägandet och antalet leveransmånader. Denna information används av CTFC för att övervaka aktiviteter inom futureshandel och för att identifiera alla områden av oro. Ovanlig aktivitet kan indikera en trend som kan kräva reglering. Stora handlare i allmänhet är föremål för reglering, eftersom deras handlingar kan destabilisera marknaden eller orsaka förvirring bland mindre erfarna investerare.

CTFC skapades 1974 för att fungera som en tillsynsmyndighet för handlare som arbetar med framtider. Futures är skyldigheter Kontrakt som kräver att människor köper ett fast belopp av en vara. Rapporteringsnivån för futures är baserad på den involverade samhället. Vissa varor har högre trösklar än andra, vilket återspeglar variationen i handeln och den punkt där tillsynsmyndigheterna anser att det är nödvändigt att börja spåra handel närmare.

I vissa fall kommer näringsidkare att utfärda de nödvändiga dagliga rapporterna. Företag som hanterar flera stora handlare har mekanismer på plats för att snabbt och enkelt lämna in CTFC-kompatibla rapporter. I andra fall arkiverar handlare dessa rapporter direkt. I inställningar där en handlare anser att företaget ska hantera rapporterna är näringsidkaren fortfarande ansvarigför att bekräfta att de lämnas in.

Personer som handlar med framtider och inte uppfyller CTFC -föreskrifter kan straffas. Det finns en potential att bli böter, utestängt från handel under en viss tid eller avskalad av handelskvalifikationer. Kraven för regleringsöverensstämmelse förändras regelbundet och de flesta handlare följer med kraven i facktidskrifter och formella tillkännagivanden som utfärdats av CTFC. Människor som handlar med flera typer av finansiella produkter måste vara välbevandrade i krav för dem alla. En fördel med att arbeta för ett företag, istället för självständigt, är att företaget hanterar de flesta problem med efterlevnad och har advokater tillgängliga för att hjälpa handlare med frågor och oro över efterlevnad av lagstiftningen.