レポートレベルとは

先物トレーダーの場合、特定の値を超える契約を保持すると、レポートレベルに合格します。 報告限度とも呼ばれる報告レベル未満の人は、取引活動に関する報告を提出する必要はありません。 このレベルを超える人々は、商品先物取引委員会（CTFC）に毎日の報告書を提出して、取引や事業活動の他の側面について委員会に警告する必要があります。 報告レベルは、先物市場での活動の規制を可能にするためのセーフガードとして設計されています。

トレーダーが報告レベルを超えた場合、そのトレーダーは「大規模トレーダー」と呼ばれます。大規模トレーダーは、保有しているポジションのサイズ、所有権、および納期月数に関する情報を提出する必要があります。 この情報は、先物取引の活動を監視し、関心のある分野を識別するために、CTFCによって使用されます。 異常な活動は、規制が必要な傾向を示している可能性があります。 大規模なトレーダーは一般に規制の対象となります。これは、その行動が市場を不安定にしたり、経験の浅い投資家の間で混乱を引き起こす可能性があるためです。

CTFCは、先物を扱うトレーダーの規制当局として機能するために1974年に作成されました。 先物は、人々が一定量の商品を購入することを要求する義務契約です。 先物のレポートレベルは、関係するコミュニティに基づいています。 一部の商品は他の商品よりも高いしきい値を持っています。これは、取引の変動性と、規制当局が取引の追跡を開始する必要があると感じるポイントを反映しています。

場合によっては、トレーダーの会社は必要な日報を発行します。 複数の大手トレーダーを扱う企業は、CTFC準拠のレポートを迅速かつ簡単に提出するためのメカニズムを備えています。 他の例では、トレーダーはそれらのレポートを直接提出します。 会社がレポートを処理する必要があるとトレーダーが考える設定では、トレーダーは依然として、それらが報告されたことを確認する責任があります。

先物取引を行い、CTFC規制に準拠していない人々は罰せられる可能性があります。 罰金を科される可能性、一定期間取引を禁止される可能性、または取引資格を剥奪される可能性があります。 規制順守の要件は定期的に変更され、ほとんどのトレーダーはCTFCが発行する業界誌および正式な発表の要件に対応しています。 複数の種類の金融商品を取引する人々は、それらすべての要件に精通している必要があります。 独立してではなく、企業で働くことの利点の1つは、企業がほとんどのコンプライアンス問題を処理し、弁護士が法規制コンプライアンスに関する質問や懸念を支援できることです。