Qu'est-ce qu'un niveau de rapport?
Pour les commerçants à terme, lorsqu'ils détiennent des contrats sur une certaine valeur, ils passent le niveau de rapport. Les personnes en dessous du niveau de déclaration, également connu sous le nom de limite de déclaration, ne sont pas tenues de soumettre des rapports sur leurs activités commerciales. Les personnes au-dessus du niveau doivent soumettre des rapports quotidiens à la Commodity Futures Trading Commission (CTFC) pour alerter la commission sur leurs métiers et autres aspects de leurs activités commerciales. Le niveau de rapport est conçu comme une sauvegarde pour permettre la réglementation des activités sur les marchés à terme.
Lorsqu'un commerçant dépasse le niveau de rapport, ce commerçant serait un «grand trader». Les grands commerçants doivent soumettre des informations sur la taille des postes qu'ils occupent, la propriété et le nombre de mois de livraison. Ces informations sont utilisées par le CTFC pour surveiller les activités dans le trading à terme et pour identifier tout domaine de préoccupation. Une activité inhabituelle peut indiquer une tendance qui peut nécessiter une réglementation. Les grands commerçants en général sont soumis à une réglementation, car leurs actions peuvent déstabiliser le marché ou provoquer une confusion parmi les investisseurs moins expérimentés.
Le CTFC a été créé en 1974 pour agir en tant qu'autorité réglementaire pour les commerçants travaillant avec à terme. Les contrats à terme sont des contrats obligatoires obligeant les gens à acheter un montant fixe d'une marchandise. Le niveau de rapport pour les contrats à terme est basé sur la communauté impliquée. Certains produits ont des seuils plus élevés que d'autres, reflétant la variabilité du trading et le point auquel les régulateurs estiment qu'il est nécessaire de commencer à suivre les transactions de plus près.
Dans certains cas, l'entreprise du commerçant publiera les rapports quotidiens requis. Les entreprises manipulant plusieurs grands commerçants ont des mécanismes en place pour déposer rapidement et facilement les rapports conformes à CTFC. Dans d'autres cas, les traders déposent ces rapports directement. Dans les paramètres où un trader estime que l'entreprise devrait gérer les rapports, le commerçant est toujours responsablepour confirmer qu'ils sont déposés.
Les personnes qui échangent à terme et ne respectent pas les réglementations CTFC peuvent être pénalisées. Il y a un potentiel à condamner à une amende, à négocier de négocier contre une période de temps définie ou à dépouiller les qualifications commerciales. Les exigences en matière de conformité réglementaire changent périodiquement et la plupart des commerçants suivent les exigences des revues commerciales et des annonces officielles publiées par le CTFC. Les personnes qui échangent plusieurs types de produits financiers doivent être bien versées dans les exigences pour chacun d'eux. Un avantage pour travailler pour une entreprise, au lieu de indépendamment, est que l'entreprise gère la plupart des problèmes de conformité et a des avocats disponibles pour aider les commerçants à des questions et des préoccupations concernant la conformité réglementaire.