Hva er et rapporteringsnivå?

For futureshandlere når de har kontrakter over en viss verdi, passerer de rapporteringsnivået. Personer under rapporteringsnivået, også kjent som rapporteringsgrensen, er ikke pålagt å sende inn rapporter om deres handelsaktiviteter. Personer over nivået må sende inn daglige rapporter til Commodity Futures Trading Commission (CTFC) for å varsle kommisjonen om deres handler og andre aspekter av deres forretningsvirksomhet. Rapporteringsnivået er utformet som en beskyttelse for å muliggjøre regulering av aktiviteter på futures markeder.

Når en næringsdrivende overskrider rapporteringsnivået, sies den næringsdrivende å være en "stor handelsmann." Store handelsmenn må sende inn informasjon om størrelsen på alle stillinger de har, eierskapet og antall leveringsmåneder. Denne informasjonen brukes av CTFC til å overvåke aktiviteter innen futures trading og for å identifisere eventuelle bekymringsområder. Uvanlig aktivitet kan være en indikasjon på en trend som kan kreve regulering. Store handelsmenn generelt er underlagt regulering, da deres handlinger kan destabilisere markedet eller forårsake forvirring hos mindre erfarne investorer.

CTFC ble opprettet i 1974 for å fungere som en regulerende myndighet for handelsmenn som arbeider med futures. Futures er forpliktelseskontrakter som krever at folk skal kjøpe et bestemt beløp av en vare. Rapporteringsnivået for futures er basert på det involverte samfunnet. Noen råvarer har høyere terskler enn andre, noe som gjenspeiler variasjonen i handel og det punktet regulatorer mener det er nødvendig å begynne å spore handler nærmere.

I noen tilfeller vil handelsmannsfirmaet utstede de nødvendige daglige rapporter. Bedrifter som håndterer flere store handelsmenn har mekanismer på plass for å raskt og enkelt arkivere rapporter som er kompatible med CTFC. I andre tilfeller arkiverer handelsmenn disse rapportene direkte. I innstillinger der en næringsdrivende mener at firmaet skal håndtere rapportene, er den næringsdrivende fortsatt ansvarlig for å bekrefte at de er arkivert.

Mennesker som handler med futures og ikke overholder CTFC-forskriftene kan bli straffet. Det er et potensial for å bli bøtelagt, hindret fra å handle i en bestemt tidsperiode eller bli fratatt handelskvalifikasjoner. Krav til forskriftsoverholdelse endres med jevne mellomrom, og de fleste handelsmenn holder følge med kravene i fagtidsskrifter og formelle kunngjøringer utstedt av CTFC. Mennesker som handler flere typer finansielle produkter, må være godt kjent med kravene til dem alle. En fordel med å jobbe for et firma, i stedet for uavhengig, er at firmaet håndterer de fleste overholdelsesproblemer og har advokater tilgjengelig for å hjelpe handelsmenn med spørsmål og bekymringer om regelverksoverholdelse.