¿Qué es una institución financiera sistémicamente importante?
Una institución financiera sistémicamente importante es una institución como un banco que se considera tan importante que la economía sentiría un impacto significativo si se derrumbara. Como resultado, estas instituciones generalmente están reguladas y supervisadas para evitar que ocurra ese tipo de calamidad financiera. Un requisito general de una institución financiera sistémicamente importante es que mantenga suficiente capital en reserva para estar disponible en caso de una huelga de emergencia financiera. Si bien la regulación de estas instituciones es importante, también es importante que puedan realizar negocios sin demasiadas restricciones para que todavía tengan la influencia necesaria para estimular la economía a la que sirven.
Dentro de una economía global, es poco probable que ocurra un evento financiero en el vacío. Algo que afecte a un banco importante en un país probablemente provocará una reacción en cadena que afectará a todos los bancos de todo el mundo. Por esa razón, estas instituciones financieras deben ser monitoreadas para asegurarse de que no estén actuando imprudentemente y poniendo en peligro la fortuna de muchas personas. Una institución que es particularmente impactante se conoce como una institución financiera sistémicamente importante.
Como su nombre lo indica, una institución financiera sistémicamente importante es aquella que es de suma importancia para todo un sistema económico. Este podría ser el caso a nivel local, como un banco que sirve a una comunidad. También puede ocurrir a nivel mundial, ya que un puñado de bancos y otras empresas financieras realizan transacciones de sumas astronómicas de dinero en el curso de los negocios todos los días. El colapso de una de estas instituciones podría conducir a un efecto dominó que sacudiría las economías de todo el mundo.
En los Estados Unidos, la Ley Dodd-Frank del Congreso en 2010 se diseñó específicamente para garantizar que una institución financiera sistémicamente importante no colapsaría y afectaría a la economía en su conjunto. Uno de los requisitos clave es que los grandes bancos y otras empresas clasificadas como sistémicamente importantes mantengan una cierta cantidad de capital en reserva en todo momento. Las transacciones de estas empresas también se analizan para evitar cualquier tipo de actividad perjudicial.
La única advertencia con la regulación de una institución financiera sistémicamente importante de esta manera es que podría causar un exceso de precaución. Si estas empresas están demasiado restringidas, el resultado podría ser una economía estancada, con clientes que no pueden pedir prestado y que las pequeñas empresas no pueden invertir. Los reguladores deben encontrar un punto medio que permita que estas instituciones operen sin dejar de controlar sus negocios.