Co to jest instytucja finansowa o znaczeniu systemowym?
Systemowo ważna instytucja finansowa to instytucja taka jak bank, która jest uważana za tak ważną, że gospodarka odczułaby znaczący wpływ, gdyby upadła. W rezultacie instytucje te są ogólnie regulowane i nadzorowane, aby zapobiec tego rodzaju klęskom finansowym. Jednym z ogólnych wymagań systemowo ważnej instytucji finansowej jest utrzymywanie wystarczającej ilości kapitału w rezerwie, aby była dostępna na wypadek nagłej potrzeby finansowej. Chociaż regulacja tych instytucji jest ważna, ważne jest również, aby były one w stanie prowadzić działalność bez zbyt wielu ograniczeń, aby nadal mogły stymulować gospodarkę, której służą.
W globalnej gospodarce jest mało prawdopodobne, aby jakiekolwiek wydarzenie finansowe miało miejsce w próżni. Coś, co wpływa na duży bank w jednym kraju, prawdopodobnie spowoduje reakcję łańcuchową, która wpłynie na wszystkie banki na całym świecie. Z tego powodu instytucje finansowe muszą być monitorowane, aby upewnić się, że nie zachowują się lekkomyślnie i narażają losy wielu osób. Instytucja, która ma szczególnie duży wpływ, znana jest jako instytucja finansowa o znaczeniu systemowym.
Jak sama nazwa wskazuje, systemowo ważna instytucja finansowa to instytucja, która ma ogromne znaczenie dla całego systemu gospodarczego. Może tak być na poziomie lokalnym, na przykład w banku obsługującym społeczność. Może się również zdarzyć na poziomie ogólnoświatowym, ponieważ garstka banków i innych firm finansowych dokonuje transakcji astronomicznych sum pieniędzy w ramach działalności każdego dnia. Upadek jednej z tych instytucji może doprowadzić do efektu fal, który wstrząsnąłby gospodarkami na całym świecie.
W Stanach Zjednoczonych ustawa Kongresu Dodda-Franka z 2010 r. Została specjalnie opracowana, aby zapewnić, że ważna systemowo instytucja finansowa nie upadnie i nie wpłynie na całą gospodarkę. Jednym z kluczowych wymogów jest to, aby duże banki i inne firmy zaliczane do systemowo ważnych przez cały czas utrzymywały pewną rezerwę kapitału. Transakcje tych firm są również badane, aby zapobiec wszelkim szkodliwym działaniom.
Jedynym zastrzeżeniem związanym z regulowaniem w ten sposób systemowo ważnej instytucji finansowej jest to, że może to spowodować nadmierną ostrożność. Jeśli te firmy zostaną zbyt mocno ograniczone, rezultatem może być zastój gospodarczy, w którym klienci nie będą mogli zaciągać pożyczek, a małe firmy nie będą mogły zainwestować. Organy regulacyjne muszą znaleźć środek, który pozwoli tym instytucjom działać, a jednocześnie będzie ściśle monitorować ich interesy.