O que é uma instituição financeira sistemicamente importante?

Uma instituição financeira sistemicamente importante é uma instituição como um banco considerado tão importante que a economia sentiria um impacto significativo se entrasse em colapso. Como resultado, essas instituições são geralmente regulamentadas e supervisionadas para impedir que esse tipo de calamidade financeira ocorra. Um requisito geral de uma instituição financeira sistemicamente importante é que ela mantenha capital suficiente em reserva para estar disponível em caso de emergência financeira. Embora a regulamentação dessas instituições seja importante, também é importante que elas sejam capazes de realizar negócios sem muitas restrições, para que ainda tenham o poder de estimular a economia a que servem.

Dentro de uma economia global, é improvável que algum evento financeiro ocorra no vácuo. Algo que afeta um grande banco em um país provavelmente causará uma reação em cadeia que impactará todos os bancos em todo o mundo. Por esse motivo, essas instituições financeiras devem ser monitoradas para garantir que não estejam agindo de forma imprudente e colocando em risco a sorte de muitas pessoas. Uma instituição que é particularmente impactante é conhecida como uma instituição financeira sistemicamente importante.

Como o nome indica, uma instituição financeira sistemicamente importante é uma instituição de suma importância para todo um sistema econômico. Esse pode ser o caso em nível local, como um banco que serve uma comunidade. Isso também pode ocorrer em nível mundial, uma vez que um punhado de bancos e outras empresas financeiras transacionam somas astronômicas de dinheiro no curso dos negócios todos os dias. O colapso de uma dessas instituições pode levar a um efeito cascata que abalaria as economias em todo o mundo.

Nos Estados Unidos, a Lei do Congresso Dodd-Frank, em 2010, foi adaptada especificamente para garantir que uma instituição financeira sistemicamente importante não entraria em colapso e afetaria a economia como um todo. Um dos principais requisitos é que os grandes bancos e outras empresas categorizadas como importantes sistemicamente mantêm uma certa quantidade de capital em reserva o tempo todo. As transações dessas empresas também são examinadas para evitar qualquer tipo de atividade prejudicial.

A única ressalva em regulamentar uma instituição financeira sistemicamente importante dessa maneira é que isso pode causar excesso de cautela. Se essas empresas forem restringidas demais, o resultado poderá ser uma economia estagnada, com clientes incapazes de tomar empréstimos e pequenas empresas incapazes de investir. Os reguladores devem encontrar um meio termo que permita que essas instituições operem e, ao mesmo tempo, acompanhem de perto seus negócios.