O que é uma instituição financeira sistemicamente importante?
Uma instituição financeira sistemicamente importante é uma instituição como um banco que é considerado tão importante que a economia sentiria um impacto significativo se deve entrar em colapso. Como resultado, essas instituições são geralmente regulamentadas e supervisionadas para impedir que esse tipo de calamidade financeira ocorra. Um requisito geral de uma instituição financeira sistemicamente importante é que ela mantém capital suficiente em reserva para estar disponível, caso uma greve de emergência financeira. Embora a regulamentação dessas instituições seja importante, também é importante que elas possam conduzir negócios sem muitas restrições, para que ainda tenham a alavancagem de estimular a economia que servem.
Em uma economia global, é improvável que qualquer evento financeiro ocorra no vácuo. Algo que afeta um grande banco em um país provavelmente causará uma reação em cadeia que afetará todos os bancos em todo o mundo. Por esse motivo, essas instituições financeiras devem ser monitoradas para fazer sEles não estão agindo de forma imprudente e colocando a sorte de muitas pessoas em risco. Uma instituição particularmente impactante é conhecida como uma instituição financeira sistemicamente importante.
Como o nome indica, uma instituição financeira sistemicamente importante é de suma importância para um sistema econômico inteiro. Pode ser o caso em nível local, como um banco que serve a uma comunidade. Também pode ocorrer em um nível mundial, já que um punhado de bancos e outras empresas financeiras transmite somas astronômicas de dinheiro no curso dos negócios todos os dias. O colapso de uma dessas instituições pode levar a um efeito cascata que abalaria as economias em todo o mundo.
Nos Estados Unidos, a Lei Dodd-Frank do Congresso em 2010 foi adaptada especificamente para garantir que uma instituição financeira sistemicamente importante não colapse e afetaria a economiacomo um todo. Um dos principais requisitos é que os grandes bancos e outras empresas categorizados como sistemicamente importantes mantêm uma certa quantidade de capital em reserva o tempo todo. As transações dessas empresas também são examinadas para evitar qualquer tipo de atividade prejudicial.
A única ressalva em regular uma instituição financeira sistemicamente importante dessa maneira é que pode causar um excesso de cautela. Se essas empresas forem muito contidas, o resultado pode ser uma economia estagnada, com os clientes incapazes de emprestar e pequenas empresas incapazes de investir. Os reguladores devem encontrar um meio termo que permita que essas instituições operem enquanto ainda mantêm o controle de suas negociações de negócios.