Wat is een systeemrelevante financiële instelling?

Een systeemrelevante financiële instelling is een instelling zoals een bank die zo belangrijk wordt geacht dat de economie een aanzienlijke impact zou hebben als deze instort. Als gevolg hiervan zijn deze instellingen over het algemeen gereguleerd en worden ze gecontroleerd om te voorkomen dat zich dergelijke financiële rampen voordoen. Een algemene vereiste van een systeemrelevante financiële instelling is dat deze voldoende kapitaal in reserve houdt om beschikbaar te zijn indien een financiële noodsituatie toeslaat. Hoewel regulering van deze instellingen belangrijk is, is het ook belangrijk dat ze zonder al te veel beperkingen zaken kunnen doen, zodat ze nog steeds de hefboom hebben om de economie te stimuleren die ze dienen.

Binnen een mondiale economie is het onwaarschijnlijk dat een financiële gebeurtenis zich in een vacuüm voordoet. Iets dat een grote bank in één land treft, zal waarschijnlijk een kettingreactie veroorzaken die gevolgen zal hebben voor alle banken over de hele wereld. Daarom moeten deze financiële instellingen worden gemonitord om ervoor te zorgen dat ze niet roekeloos handelen en het lot van veel mensen in gevaar brengen. Een instelling die bijzonder impactvol is, staat bekend als een systeemrelevante financiële instelling.

Zoals de naam al aangeeft, is een systeemrelevante financiële instelling van het grootste belang voor een heel economisch systeem. Dit kan het geval zijn op lokaal niveau, zoals een bank die een gemeenschap bedient. Het kan ook op een wereldwijd niveau voorkomen, omdat een handvol banken en andere financiële bedrijven elke dag astronomische geldbedragen verrichten. De ineenstorting van een van deze instellingen kan leiden tot een rimpeleffect dat economieën over de hele wereld zou doen schudden.

In de Verenigde Staten werd de Dodd-Frank Act of Congress in 2010 specifiek op maat gemaakt om ervoor te zorgen dat een systeemrelevante financiële instelling niet zou instorten en de economie als geheel zou beïnvloeden. Een van de belangrijkste vereisten is dat de grote banken en andere bedrijven die zijn aangemerkt als systeemrelevant, te allen tijde een bepaalde hoeveelheid kapitaal in reserve houden. Transacties van deze bedrijven worden ook onder de loep genomen om elke vorm van schadelijke activiteit te voorkomen.

Het enige voorbehoud bij het reguleren van een systeemrelevante financiële instelling op deze manier is dat dit een overmatige voorzichtigheid kan veroorzaken. Als deze bedrijven te veel worden ingehouden, kan het resultaat een stagnerende economie zijn, met klanten die niet kunnen lenen en kleine bedrijven die niet kunnen investeren. Regelgevers moeten een middenweg vinden die deze instellingen in staat stelt te opereren en toch hun zakelijke transacties nauwlettend in de gaten houdt.