Co je systémově důležitá finanční instituce?
Systémově důležitá finanční instituce je instituce, jako je banka, která je považována za tak důležitou, že by ekonomika pociťovala významný dopad, kdyby se zhroutila. V důsledku toho jsou tyto instituce obecně regulovány a dohlíženy na ně, aby zabránily vzniku takové finanční kalamity. Jedním obecným požadavkem systémově důležité finanční instituce je to, aby v případě finanční nouzové stávky udržovala dostatek kapitálu v rezervě. I když je regulace těchto institucí důležitá, je také důležité, aby byly schopny podnikat bez přílišných omezení, aby měly stále vliv na stimulaci ekonomiky, které slouží.
V rámci globální ekonomiky je nepravděpodobné, že by se jakákoli finanční událost objevila ve vakuu. Něco, co ovlivní hlavní banku v jedné zemi, pravděpodobně způsobí řetězovou reakci, která bude mít dopad na všechny banky na celém světě. Z tohoto důvodu musí být tyto finanční instituce monitorovány, aby se zajistilo, že jednají bezohledně a ohrožují bohatství mnoha lidí. Instituce, která je zvláště vlivná, je známa jako systémově důležitá finanční instituce.
Jak název napovídá, systémově důležitá finanční instituce je instituce, která má zásadní význam pro celý ekonomický systém. To může být případ na místní úrovni, jako je banka, která slouží komunitě. Může se také vyskytnout na celosvětové úrovni, protože hrstka bank a jiných finančních firem každý den obchoduje s astronomickými částkami v podnikání. Kolaps jedné z těchto institucí by mohl vést ke zvlnění, které by otřáslo ekonomikami po celém světě.
Ve Spojených státech byl zákon o kongresu Dodd-Frank v roce 2010 uzpůsoben speciálně tak, aby se zajistilo, že systémově důležitá finanční instituce nezkolabuje a neovlivní ekonomiku jako celek. Jedním z klíčových požadavků je, aby velké banky a další firmy klasifikované jako systémově důležité udržovaly po určitou dobu určitý kapitál v rezervě. Transakce těchto firem jsou také kontrolovány, aby se zabránilo jakémukoli druhu škodlivé činnosti.
Jedním z problémů při regulaci systémově důležité finanční instituce tímto způsobem je, že by to mohlo způsobit nadměrnou opatrnost. Pokud budou tyto firmy příliš omezeny, výsledkem by mohla být stagnující ekonomika, kdy by si zákazníci nemohli půjčit a malé podniky nemohly investovat. Regulátoři musí najít prostřední půdu, která těmto institucím umožní fungování a přitom bude mít stále přehled o svých obchodních jednáních.