Hvad er en systemisk vigtig finansiel institution?
En systemisk vigtig finansiel institution er en institution som en bank, der betragtes som så vigtig, at økonomien vil føle en betydelig indvirkning, hvis den skulle kollapse. Som et resultat er disse institutioner generelt reguleret og overvåget for at forhindre, at den slags økonomiske ulykke opstår. Et generelt krav til en systemisk vigtig finansiel institution er, at den holder tilstrækkelig kapital i reserve til at være tilgængelig, hvis en finansiel nødsituation strejker. Selvom regulering af disse institutioner er vigtig, er det også vigtigt, at de er i stand til at drive forretning uden for mange begrænsninger, så de stadig har gearingen til at stimulere den økonomi, som de tjener.
Inden for en global økonomi er det usandsynligt, at nogen økonomisk begivenhed vil finde sted i et vakuum. Noget, der berører en større bank i et land, vil sandsynligvis forårsage en kædereaktion, der vil påvirke alle banker over hele verden. Af denne grund skal disse finansielle institutioner overvåges for at sikre, at de ikke handler uforsigtigt og sætter mange menneskers formue i fare. En institution, der er særlig påvirkelig, kaldes en systemisk vigtig finansiel institution.
Som navnet antyder, er en systemisk vigtig finansiel institution en af største vigtighed for et helt økonomisk system. Dette kan være tilfældet på lokalt plan, f.eks. En bank, der betjener et samfund. Det kan også forekomme på verdensplan, da en håndfuld banker og andre finansielle firmaer handler astronomiske pengesummer i løbet af forretningen hver eneste dag. Sammenbruddet af en af disse institutioner kunne føre til en ringvirkning, der ville ryste økonomier over hele verden.
I USA blev Dodd-Frank Congress of Act i 2010 skræddersyet specifikt for at sikre, at en systemisk vigtig finansiel institution ikke ville kollapse og påvirke økonomien som helhed. Et af de vigtigste krav er, at de store banker og andre firmaer, der er kategoriseret som systemisk vigtige, altid holder et vist kapital i reserve. Disse virksomheds transaktioner undersøges også for at forhindre enhver form for skadelig aktivitet.
Den ene advarsel med at regulere en systemisk vigtig finansiel institution på denne måde er, at det kan medføre en overdreven forsigtighed. Hvis disse virksomheder tilbageholdes for meget, kan resultatet være en stillestående økonomi, hvor kunder ikke er i stand til at låne, og små virksomheder ikke er i stand til at investere. Tilsynsmyndigheder skal finde et mellemgrund, der giver disse institutioner mulighed for at operere, mens de stadig holder øje med deres forretningsforhold.