¿Qué es un fondo administrado por impuestos?
Los fondos administrados por impuestos son fondos mutuos que están estructurados para proporcionar la mejor situación fiscal para los inversores. La idea detrás de un fondo administrado por impuestos es incluir opciones de inversión que ayuden a minimizar las consecuencias fiscales asociadas con las ganancias, al tiempo que obtienen el mejor rendimiento posible de las inversiones. Esto se puede gestionar empleando algunos enfoques diferentes para la tarea.
Primero, el fondo administrado por impuestos puede centrarse en incluir solo valores que se proyectan para ofrecer un rendimiento modesto. Al optar por valores que producirán un rendimiento menor, puede ser posible mantener al inversor en un nivel impositivo más bajo. El resultado final puede ser menos impuestos adeudados en los dividendos y los intereses obtenidos de los valores.
Otro enfoque común empleado con un fondo administrado por impuestos es intentar gestionar la distribución de ganancias de capital a los inversores. Esencialmente, esto significa estructurar el fondo mutuo para que el proceso sea más un enfoque de compra y retención que un enfoque de compra y venta.Cuando hay menos facturación sobre las inversiones que constituyen el fondo administrado por impuestos, el resultado final puede ser contener el crecimiento general y, por lo tanto, minimizar los impuestos adeudados por las ganancias de capital.
La tercera estrategia que a veces se usa con un fondo administrado por impuestos es adoptar una política de venta que se considera eficiente en los impuestos. Este enfoque implica ser extremadamente cuidadoso al analizar el potencial de ganancias de capital de cada seguridad en el fondo. La idea es aferrarse a los valores que obtendrán ganancias de capital a corto plazo y venderán las que se anticipa que crean ganancias de capital a largo plazo. En general, las tasas impositivas asociadas con las ganancias de capital a largo plazo son más favorables que las tasas asociadas con las ganancias de capital a corto plazo. Por lo tanto, el inversor incurrirá menos en una carga fiscal.
Un fondo administrado por impuestos funcionará dentro de los perímetros establecidos por las regulaciones financieras actuales tHAT rige todas las transacciones de inversión dentro del país de origen. Esto significa que cualquier estrategia utilizada para ayudar a minimizar la consecuencia fiscal para el inversor cumplirá con las leyes de la tierra y será perfectamente legal.