Vad är en skattehanterad fond?
Skatteförvaltade fonder är fonder som är strukturerade för att ge investerare den bästa skattesituationen. Tanken bakom en skatteförvaltad fond är att inkludera investeringsalternativ som hjälper till att minimera de skattekonsekvenser som är förknippade med vinsten, samtidigt som de fortfarande tjänar bästa möjliga avkastning på investeringarna. Detta kan hanteras genom att använda några olika metoder för uppgiften.
För det första kan den skattehanterade fonden fokusera på att inkludera endast värdepapper som beräknas ge en blygsam avkastning. Genom att söka efter värdepapper som ger en mindre avkastning kan det vara möjligt att hålla investeraren i en lägre skattesats. Slutresultatet kan vara mindre skatter på utdelningar och ränta som intjänats från värdepapperen.
En annan vanlig metod som används i en skatteförvaltad fond är att försöka hantera fördelningen av kapitalvinster till investerarna. I huvudsak betyder det att strukturera fonden så att processen är mer en köp och håll strategi än en köp och sälj strategi. När det är mindre omsättning på investeringarna som utgör den skatteförvaltade fonden kan slutresultatet vara att innehålla den totala tillväxten och därmed minimera de skatter som ska betalas för kapitalvinster.
Den tredje strategin som ibland används med en skatteförvaltad fond är att anta en säljpolicy som anses vara skatteeffektiv. Detta tillvägagångssätt innebär att vara extremt försiktig med att analysera potentialen för kapitalvinster för varje värdepapper i fonden. Tanken är att hänga på värdepapper som kommer att realisera kortsiktiga kapitalvinster och sälja de som förväntas skapa långsiktiga kapitalvinster. I allmänhet är skattesatser förknippade med de långsiktiga kapitalvinsterna mer gynnsamma än de skattesatser som är förknippade med de kortfristiga kapitalvinsterna. Således kommer investeraren att drabbas mindre av en skattebörda.
En skatteförvaltad fond kommer att fungera inom de gränser som fastställs i gällande finansiella bestämmelser som reglerar alla investeringstransaktioner i ursprungslandet. Detta innebär att alla strategier som används för att minimera skattekonsekvensen för investeraren kommer att följa landets lagar och vara helt lagliga.