Vad är en skatteswapp?

Skatteswappar är strategier som involverar försäljning och förvärv av två olika men liknande värdepapper. En skatteswapp utförs vanligtvis som ett sätt att använda befintliga skatteregler för att realisera en förlust som kan tillämpas på den totala skatteplikten under en viss skatteperiod. Som sådan är skatteswapen ett legitimt sätt att hantera skatter så att individen eller enheten skapar en mindre skattebörda för perioden.

Processen för att skapa en skatteswapp är relativt enkel. Först kommer investeraren att identifiera en säkerhet inom den nuvarande portföljen som har varit i nedgång. Denna nedgångstakt måste ta det aktuella marknadspriset för säkerheten under det pris som ursprungligen betalades av investeraren.

För det andra kommer investeraren att identifiera en säkerhetsström som erbjuds till försäljning. Denna nya säkerhet måste vara lik den säkerhet som kommer att säljas, men kan inte vara olika aktier av samma säkerhet. Köpeskillingen för den nya säkerheten måste vara mer än försäljningspriset för den gamla säkerheten.

Genom att sälja den sjunkande säkerheten och förvärva en liknande men högre prissättning och göra båda transaktioner under samma skatteperiod genererar investeraren en förlust som kan utnyttjas när skattetiden anländer. När det skapas enligt gällande lagar om investeringar, anses denna skapande av en förlust för skatteändamål vara helt legitim.

Medan processen med en skatteswapp ser tilltalande ut på ytan, är det ett element av risker som är involverade för investeraren. För det första kan den ursprungliga säkerheten vända den nuvarande trenden och börja stiga igen, kanske överskrider det ursprungliga inköpspriset. Detta skulle innebära att investeraren inte skulle få fördelen av ökningen, eftersom han eller hon inte längre ägde säkerheten.

För det andra kan den nyförvärvade säkerheten i korthet uppleva en nedåtgående spiral, vilket skapade mer av en förlust än investeraren hade hoppats att uppnå. Om förlusten är för stor kan det innebära ekonomiska problem för investeraren. Som ett resultat besegras det huvudsakliga syftet med skatteswapet och investeraren måste bedriva skadekontroll.