Cos'è uno scambio fiscale?

Gli swap fiscali sono strategie che coinvolgono la vendita e l'acquisizione di due titoli diversi ma simili.Uno scambio fiscale viene generalmente condotto come mezzo per utilizzare le leggi fiscali esistenti per realizzare una perdita che può essere applicata all'obbligo fiscale complessivo per un determinato periodo fiscale.Pertanto, lo scambio fiscale è un mezzo legittimo per gestire le tasse in modo che l'individuo o l'entità crei un onere fiscale più piccolo per il periodo.

Il processo per la creazione di uno scambio fiscale è relativamente semplice.Innanzitutto, l'investitore identificherà una sicurezza all'interno dell'attuale portafoglio che è in declino.Questo tasso di declino deve assumere l'attuale prezzo di mercato per la sicurezza al di sotto del prezzo originariamente pagato dall'investitore.

In secondo luogo, l'investitore identificherà una corrente di sicurezza offerta in vendita.Questa nuova sicurezza deve essere simile alla sicurezza che verrà venduta, ma non può essere diverse azioni della stessa sicurezza.Il prezzo di acquisto per la nuova sicurezza deve essere superiore al prezzo di vendita per la vecchia sicurezza.

vendendo la sicurezza in calo e acquisendo una sicurezza simile ma a un prezzo più alto e effettuando entrambe le transazioni nello stesso periodo fiscale, l'investitore genera una perditache può essere utilizzato quando arriva il tempo fiscale.Se condotta secondo le leggi attuali in merito agli investimenti, questa creazione di una perdita a fini fiscali è considerata perfettamente legittima.

Mentre il processo di uno scambio fiscale sembra attraente in superficie, c'è un elemento di rischio coinvolto per l'investitore.Innanzitutto, la sicurezza originale potrebbe invertire la tendenza attuale e ricominciare, forse superando il prezzo di acquisto originale.Ciò significherebbe che l'investitore non avrebbe ricevuto il beneficio dell'aumento, poiché non possedeva più la sicurezza.

In secondo luogo, la sicurezza appena acquisita potrebbe in breve tempo sperimentare una spirale discendente, creando più di una perdita di quanto l'investitore avesse sperato di raggiungere.Se la perdita è troppo grande, potrebbe significare problemi finanziari per l'investitore.Di conseguenza, lo scopo principale dello scambio fiscale viene sconfitto e l'investitore deve impegnarsi nel controllo dei danni.