税の交換とは何ですか？

税のスワップは、2つの異なるが同様の証券の販売と買収を含む戦略です。 通常、税の交換は、既存の税法を利用して、特定の税務期間の全体的な税義務に適用できる損失を実現する手段として実施されます。 そのため、税の交換は税金を管理する正当な手段であるため、個人または団体が期間の税負担が少なくなります。

税の交換を作成するプロセスは比較的簡単です。 まず、投資家は、衰退している現在のポートフォリオ内のセキュリティを特定します。 この減少率は、投資家が元々支払った価格を下回るセキュリティの現在の市場価格を取得する必要があります。

2番目に、投資家は販売されているセキュリティ電流を特定します。 この新しいセキュリティは、販売されるセキュリティに似ている必要がありますが、同じセキュリティの異なる株式になることはできません。 新しいセキュリティの購入価格は、oの販売価格以上でなければなりませんLDセキュリティ。

減少したセキュリティを販売し、同様の価格のセキュリティを取得し、同じ税期間に両方の取引を行うことにより、投資家は税時間が到来したときに利用できる損失を生み出します。 投資に関する現在の法律に従って実施される場合、この税目的の損失の作成は完全に合法であると考えられています。

税のスワップのプロセスは表面的に魅力的に見えますが、投資家にはリスクの要素があります。 第一に、元のセキュリティは現在の傾向を逆転させ、再び上昇し始める可能性があり、おそらく元の購入価格を超えています。 これは、投資家がセキュリティを所有しなくなったため、投資家が増加の利益を受け取らないことを意味します。

第二に、新しく獲得したセキュリティは短い順序で下向きのスパイラルを経験し、投資家が望んでいたよりも多くの損失を生み出す可能性があります達成するために。 損失が大きすぎる場合、投資家にとって財政的な問題を意味する可能性があります。 その結果、税の交換の主な目的は敗北し、投資家は損害管理に従事する必要があります。