O que é uma troca de impostos?

Os swaps de impostos são estratégias que envolvem a venda e aquisição de dois valores mobiliários diferentes, mas semelhantes. Uma troca fiscal é geralmente conduzida como um meio de utilizar as leis tributárias existentes para realizar uma perda que pode ser aplicada à obrigação tributária geral por um determinado período fiscal. Como tal, a troca de impostos é um meio legítimo de gerenciar impostos, para que o indivíduo ou a entidade crie uma carga tributária menor para o período.

O processo para criar uma troca de impostos é relativamente direto. Primeiro, o investidor identificará uma segurança dentro do portfólio atual que está em declínio. Essa taxa de declínio deve tomar o preço atual de mercado para a segurança abaixo do preço originalmente pago pelo investidor.

Segundo, o investidor identificará uma atual atualidade oferecida para venda. Essa nova segurança deve ser semelhante à segurança que será vendida, mas não pode ser ações diferentes da mesma segurança. O preço de compra para a nova segurança deve ser mais do que o preço de venda para o OLD Security. Quando conduzido de acordo com as leis atuais sobre investimentos, essa criação de uma perda para fins fiscais é considerada perfeitamente legítima.

Embora o processo de uma troca de impostos pareça atraente na superfície, há um elemento de risco envolvido para o investidor. Primeiro, a segurança original pode reverter a tendência atual e começar a subir novamente, talvez excedendo o preço de compra original. Isso significaria que o investidor não receberia o benefício do aumento, já que ele não possuía mais a segurança.

Segundo, a segurança recém -adquirida poderia, em pouco tempo, experimentar uma espiral descendente, criando mais uma perda do que o investidor esperavapara alcançar. Se a perda for muito grande, pode significar problemas financeiros para o investidor. Como resultado, o principal objetivo da troca de impostos é derrotado e o investidor deve se envolver no controle de danos.