Co je to daňově spravovaný fond?

Daňově spravované fondy jsou podílové fondy, které jsou strukturovány tak, aby poskytovaly investorům nejlepší daňovou situaci. Myšlenkou fondu spravovaného daní je zahrnout investiční možnosti, které pomáhají minimalizovat daňové důsledky spojené se zisky a přitom stále dosahují nejlepší možné návratnosti investic. To lze zvládnout použitím několika různých přístupů k úkolu.

Za prvé, daňově spravovaný fond se může zaměřit na zahrnutí pouze cenných papírů, u nichž se předpokládá, že nabídnou skromný výnos. Tím, že půjde o cenné papíry, které povedou k menší návratnosti, bude možné udržet investora v nižší daňové kategorii. Konečným výsledkem mohou být nižší daně z dividend a úroky z cenných papírů.

Dalším běžným přístupem používaným u daňově spravovaného fondu je pokus o správu rozdělení kapitálových výnosů investorům. V podstatě to znamená strukturování podílového fondu, takže tento proces je spíše přístupem „buy and hold“ než přístupem „buy and sell“. Pokud dojde k nižšímu obratu z investic tvořících daňově spravovaný fond, může být výsledkem omezení celkového růstu, a tím minimalizování daní splatných z kapitálových zisků.

Třetí strategií, která se někdy používá u fondu spravovaného daní, je přijmout prodejní politiku, která je považována za daňově efektivní. Tento přístup zahrnuje mimořádnou opatrnost při analýze potenciálu kapitálových zisků každého cenného papíru ve fondu. Záměrem je zavěšení na cenné papíry, které realizují krátkodobé kapitálové zisky a prodávají ty, u nichž se očekává, že vytvoří dlouhodobé kapitálové zisky. Obecně jsou daňové sazby spojené s dlouhodobými kapitálovými zisky příznivější než sazby spojené s krátkodobými kapitálovými zisky. Investor tak utrpí méně daňového zatížení.

Daňově spravovaný fond bude fungovat v rámci obvodů stanovených současnými finančními předpisy, kterými se řídí všechny investiční transakce v zemi původu. To znamená, že jakékoli strategie použité k minimalizaci daňových důsledků pro investora budou v souladu se zákony země a budou naprosto legální.