¿Qué es un fondo de inclinación?
Un fondo de inclinación es un tipo de fondo mutuo que refleja mucho un fondo de índice, pero brinda a los administradores de fondos la opción de hacer inversiones fuera del índice para mejorar los rendimientos. Algunos tipos de fondos de inclinación hacen esto al agregar otros valores a los que están incluidos en el índice de referencia. Otro tipo de fondo TILT da más peso de inversión a ciertos valores dentro del índice que están programados para superar a los demás. De esta manera, los administradores de fondos intentan mantener la seguridad de un fondo índice mientras aprovechan las oportunidades en cuestión para superar al mercado en su conjunto.
Los fondos mutuos, que son oportunidades de inversión agrupadas que son administradas por profesionales de inversiones y tienen sus rendimientos compartidos por todos los participantes, pueden manejarse en una variedad de estilos. Hay fondos activos, que permiten a los gerentes comerciar agresivamente dentro de la cartera de un fondo en un esfuerzo por generar altos rendimientos. Por el contrario, los fondos pasivos limitan los gerentes al limitar la cantidad de operaciones que pueden hacer. CombiniEn estos dos estilos, un fondo de inclinación combina seguridad y oportunidad.
Esencialmente, un fondo de inclinación es un fondo índice con más opciones. Por ejemplo, un fondo índice típico podría invertir en las empresas que están incluidas en el S&P 500®, un índice dedicado a las 500 acciones principales en los Estados Unidos. Un fondo que utiliza una estrategia de inclinación podría haber invertido la mayor parte de su capital en estas 500 empresas, pero también podría dejar la habitación del gerente para incluir ciertas otras acciones también.
Otra forma en que un fondo de inclinación intenta superar un fondo de índice es ponderando sus inversiones. Lo que esto significa es que hay más capital colocado en ciertos valores que en otros dentro del fondo. Al elegir los valores con un mejor potencial, un gerente podría aumentar los rendimientos. Ciertos fondos de inclinación también pueden, pero más en acciones con excelentes pagos de dividendos, generando capital en Additia lo que se obtiene a través del aumento de los precios de las acciones.
Lo que atrae a los inversores a un fondo de inclinación es que permite más oportunidades para rendimientos significativos sin aumentar sustancialmente el riesgo involucrado. Muchos inversores buscan fondos índices debido a su seguridad. Al apegarse a los valores dentro de un fondo y embellecer aquí y allá sin divergir demasiado por un índice, los administradores de fondos pueden mantenerse por delante del mercado sin perder esa seguridad. Eso es extremadamente valioso para los inversores que desean generar rendimientos pero no quieren agregar el riesgo de perder su capital de inversión.