Co to jest fundusz pochylenia?
Fundusz pochylenia jest rodzajem funduszu wspólnego inwestowania, który ściśle odzwierciedla fundusz indeksowy, ale daje zarządzającym funduszom opcję dokonania inwestycji poza indeksem w celu poprawy zwrotów. Niektóre rodzaje środków pochylenia robią to, dodając inne papiery wartościowe do tych, które są zawarte w indeksie Benchmark. Inny rodzaj funduszu Tilt zapewnia większą wagę inwestycji niektórym papierom wartościowym w indeksie, które mają przewyższyć inne. W ten sposób menedżerowie funduszu próbują utrzymać bezpieczeństwo funduszu indeksowego, jednocześnie wykorzystując możliwości przewyższenia całego rynku.
Fundusze inwestycyjne, które są zgrupowanymi możliwościami inwestycyjnymi zarządzanymi przez profesjonalistów inwestycyjnych i mają swoje zwroty podzielone przez wszystkich uczestników, mogą być obsługiwane w różnych stylach. Istnieją aktywne fundusze, które pozwalają menedżerom agresywnie handlować w portfelu funduszu w celu wygenerowania wysokich zwrotów. Natomiast fundusze pasywne ograniczają menedżerów, ograniczając ilość transakcji, które mogą dokonać. CombiniNg te dwa style, fundusz pochylenia łączy bezpieczeństwo i możliwość.
Zasadniczo Fundusz Tilt to fundusz indeksowy z większą liczbą opcji. Na przykład typowy fundusz indeksowy może zainwestować w spółki zawarte w S&P 500®, indeks poświęcony 500 akcji w Stanach Zjednoczonych. Fundusz, który wykorzystuje strategię przechylającą, może zainwestować większość kapitału w te 500 firm, ale może również opuścić pokój kierownikowy, aby uwzględnić również niektóre inne akcje.
Innym sposobem, w jaki fundusz pochylenia próbuje przewyższyć fundusz indeksowy, jest ważenie jego inwestycji. Oznacza to, że w niektórych papierach wartościowych jest większy kapitał niż w innych w ramach funduszu. Wybierając papiery wartościowe o lepszym potencjale, menedżer może zwiększyć zwroty. Niektóre fundusze na pochyleniu mogą również, ale bardziej w większym stopniu na akcje o doskonałych płatnościach dywidendy, generując w ten sposób kapitał w AdditiDo tego, co jest zarabiane poprzez rosnące ceny akcji.
To, co przyciąga inwestorów do funduszu pochylenia, to to, że pozwala on na większe możliwości znacznych zwrotów bez znacznego zwiększania ryzyka. Wielu inwestorów szuka funduszy indeksowych ze względu na ich bezpieczeństwo. Trzymając się papierów wartościowych w obrębie funduszu i upiększanie tu i tam bez całkowitego odchylania się od indeksu, menedżerowie funduszu mogą wyprzedzić rynek bez utraty tego bezpieczeństwa. Jest to niezwykle cenne dla inwestorów, którzy chcą generować zwroty, ale nie chcą zwiększać ryzyka utraty kapitału inwestycyjnego.