Co to jest fundusz Tilt?

Fundusz przechyłu jest rodzajem funduszu wspólnego inwestowania, który ściśle odzwierciedla fundusz indeksowy, ale daje zarządzającym funduszem opcję dokonywania inwestycji poza indeksem w celu poprawy zysków. Niektóre rodzaje funduszy przechyłu robią to, dodając inne papiery wartościowe do tych, które są uwzględnione w indeksie porównawczym. Inny rodzaj funduszu przechylającego nadaje większą wagę inwestycyjną niektórym papierom wartościowym w indeksie, które mają wyprzedzić inne. W ten sposób zarządzający funduszami starają się zachować bezpieczeństwo funduszu indeksowego, jednocześnie korzystając z okazji, aby wyprzedzić rynek jako całość.

Fundusze wspólnego inwestowania, zgrupowane możliwości inwestycyjne, którymi zarządzają profesjonaliści inwestycyjni i których zwroty są wspólne dla wszystkich uczestników, mogą być obsługiwane w różnych stylach. Istnieją aktywne fundusze, które pozwalają menedżerom handlować agresywnie w ramach portfela funduszu w celu generowania wysokich zysków. Natomiast fundusze pasywne ograniczają menedżerów, ograniczając liczbę transakcji, które mogą zawierać. Łącząc te dwa style, fundusz przechyłu łączy bezpieczeństwo i możliwości.

Zasadniczo fundusz przechylny jest funduszem indeksowym z większą liczbą opcji. Na przykład typowy fundusz indeksowy może inwestować w spółki wchodzące w skład S&P 500®, indeksu poświęconego 500 najlepszym akcjom w Stanach Zjednoczonych. Fundusz, który stosuje strategię przechylania, może zainwestować większość swojego kapitału w te 500 spółek, ale może także opuścić stanowisko kierownika, aby uwzględnić także inne akcje.

Innym sposobem, w jaki fundusz przechylający próbuje przewyższyć fundusz indeksowy, jest ważenie jego inwestycji. Oznacza to, że w niektórych papierach wartościowych jest więcej kapitału niż w innych funduszach. Wybierając papiery wartościowe o większym potencjale, menedżer może zwiększyć zwroty. Niektóre fundusze typu plandeka mogą również, ale w większym stopniu, na akcje o doskonałych wypłatach dywidendy, generując w ten sposób kapitał oprócz kapitału uzyskiwanego z rosnących cen akcji.

Tym, co przyciąga inwestorów do funduszu przechyłu, jest to, że daje ono większe możliwości uzyskania znacznych zwrotów bez znacznego wzrostu ryzyka. Wielu inwestorów poszukuje funduszy indeksowych ze względu na ich bezpieczeństwo. Trzymając się papierów wartościowych w funduszu i upiększając tu i ówdzie, nie odbiegając zbytnio od indeksu, zarządzający funduszami mogą wyprzedzać rynek bez utraty bezpieczeństwa. Jest to niezwykle cenne dla inwestorów, którzy chcą generować zwroty, ale nie chcą zwiększać ryzyka utraty kapitału inwestycyjnego.