Co je to naklápěcí fond?

Fond naklápění je typ podílového fondu, který úzce odráží indexový fond, ale dává správcům fondů možnost investovat mimo index, aby se zlepšily výnosy. Některé typy naklápěcích fondů to dělají přidáním dalších cenných papírů k těm, které jsou zahrnuty do benchmarkového indexu. Jiný typ naklápěcího fondu dává větší hmotnost investic určitým cenným papírům v rámci indexu, který je naplánován tak, aby překonal ostatní. Tímto způsobem se správci fondů pokoušejí udržet bezpečnost indexového fondu a zároveň využívat příležitosti k překonání trhu jako celku.

Mutual fondy, které jsou seskupenými investičními příležitostmi, které jsou spravovány investičními profesionály a mají své výnosy sdílené všemi účastníky, lze zacházet s různými styly. Existují aktivní prostředky, které umožňují manažerům agresivně obchodovat v rámci portfolia fondu ve snaze generovat vysoké výnosy. Naproti tomu pasivní fondy omezují manažery omezením množství obchodů, které mohou vytvořit. Kombining tyto dva styly, naklápěcí fond kombinuje bezpečnost a příležitost.

V zásadě je indexový fond s více možnostmi. Například typický indexový fond by mohl investovat do společností, které jsou zahrnuty do S&P 500®, indexu věnovaného nejlepším 500 akcím ve Spojených státech. Fond, který využívá strategii naklápění, by mohl většinu svého kapitálu investovat do těchto 500 společností, ale také by mohl opustit manažerský pokoj tak, aby zahrnoval také některé další akcie.

Dalším způsobem, jak se naklápěcí fond pokouší překonat indexový fond, je vážení jeho investic. To znamená, že v určitých cenných papírech je více kapitálu než u jiných ve fondu. Výběrem cenných papírů s lepším potenciálem může manažer zvýšit výnosy. Některé fondy naklápění mohou také více, ale těžceji do akcií s vynikajícími dividendovými platbami, čímž se vytvářejí kapitál v Additina to, co se získává rostoucími cenami akcií.

Co přitahuje investory do naklápěcího fondu, je to, že umožňuje více příležitostí pro významné výnosy, aniž by podstatně zvýšila související riziko. Mnoho investorů hledá indexové prostředky kvůli jejich bezpečnosti. Tím, že se drží cenných papírů v rámci fondu a zdobení sem a tam, aniž by se příliš odvrátili od indexu, mohou správci fondů udržet před trh, aniž by tuto bezpečnost ztratili. To je velmi cenné pro investory, kteří chtějí generovat výnosy, ale nechtějí přidávat riziko ztráty investičního kapitálu.