Hva er et tiltfond?

Et tiltfond er en type aksjefond som nøye speiler et indeksfond, men gir fondsforvaltere muligheten til å gjøre investeringer utenfor indeksen for å forbedre avkastningen. Noen typer vippemidler gjør dette ved å legge til andre verdipapirer til de som er inkludert i referanseindeksen. En annen type tiltfond gir mer investeringsvekt til visse verdipapirer innenfor indeksen som er beregnet for å utkonkurrere de andre. På denne måten prøver fondsforvaltere å opprettholde sikkerheten til et indeksfond mens de tar mulighetene for hånden til å overgå markedet som helhet.

Verdipapirfond, som er grupperte investeringsmuligheter som forvaltes av investeringsfagfolk og har avkastningen delt av alle deltakerne, kan håndteres i en rekke stiler. Det er aktive fond, som lar ledere handle aggressivt innenfor et fonds portefølje i et forsøk på å generere høy avkastning. Derimot begrenser passive fond ledere ved å begrense mengden handler de kan gjøre. CombiniNG disse to stilene, et tiltfond kombinerer sikkerhet og mulighet.

I hovedsak er et tiltfond et indeksfond med flere opsjoner. For eksempel kan et typisk indeksfond investere i selskapene som er inkludert i S&P 500®, en indeks viet til de 500 beste aksjene i USA. Et fond som bruker en vippestrategi kan ha det meste av kapitalen som er investert i disse 500 selskapene, men det kan også forlate lederrommet til å omfatte visse andre aksjer.

En annen måte som et tiltfond prøver å overgå et indeksfond er ved å vektlegge investeringene. Hva dette betyr er at det er mer kapital plassert i visse verdipapirer enn i andre i fondet. Ved å velge verdipapirene med bedre potensial, kan en leder øke avkastningen. Enkelte vippemidler kan også, men tyngre i aksjer med utmerkede utbyttebetalinger, og genererer dermed kapital i Additividere til det som er tjent gjennom stigende aksjekurser.

Det som tiltrekker investorer til et tiltfond er at det gir flere muligheter for betydelig avkastning uten å øke risikoen i det vesentlige. Mange investorer oppsøker indeksfond på grunn av deres sikkerhet. Ved å holde seg til verdipapirene i et fond og pynte her og der uten å avvike for fullstendig fra en indeks, kan fondsforvaltere holde seg foran markedet uten å miste den sikkerheten. Det er ekstremt verdifullt for investorer som ønsker å generere avkastning, men ikke ønsker å legge til risikoen for å miste investeringskapitalen.