Vad är en Tilt Fund?

En tiltfond är en typ av fonder som nära speglar en indexfond men ger fondförvaltare möjlighet att göra investeringar utanför indexet för att förbättra avkastningen. Vissa typer av tiltfonder gör detta genom att lägga till andra värdepapper till de som ingår i referensindexet. En annan typ av tiltfond ger större investeringsvikt till vissa värdepapper inom indexet som är planerade att överträffa de andra. På detta sätt försöker fondförvaltare att upprätthålla säkerheten för en indexfond samtidigt som de tar tillfällen i akt att överträffa marknaden som helhet.

Fonder, som är grupperade investeringsmöjligheter som förvaltas av investerare och som har avkastningen delas av alla deltagare, kan hanteras i olika stilar. Det finns aktiva fonder som gör det möjligt för chefer att handla aggressivt inom en fonds portfölj i ett försök att generera hög avkastning. Däremot begränsar passiva fonder förvaltare genom att begränsa mängden handel de kan göra. Genom att kombinera dessa två stilar kombinerar en tiltfond säkerhet och möjligheter.

I huvudsak är en tiltfond en indexfond med fler alternativ. Till exempel kan en typisk indexfond investera i de företag som ingår i S&P 500®, ett index som ägnas åt de 500 bästa aktierna i USA. En fond som använder en lutningsstrategi kan ha det mesta av sitt kapital investerat i dessa 500 företag, men det kan också lämna chefen för att inkludera vissa andra aktier också.

Ett annat sätt som en tiltfond försöker överträffa en indexfond är genom att väga sina investeringar. Vad detta innebär är att det finns mer kapital i vissa värdepapper än i andra i fonden. Genom att välja värdepapper med bättre potential kan en chef öka avkastningen. Vissa tiltfonder kan också men tyngre i aktier med utmärkta utdelningsutbetalningar och därmed generera kapital utöver det som tjänas genom stigande aktiekurser.

Det som lockar investerare till en tippfond är att den ger fler möjligheter till betydande avkastning utan att öka risken. Många investerare söker indexfonder på grund av deras säkerhet. Genom att hålla sig till värdepapper i en fond och försköna hit och där utan att avvika för helt från ett index kan fondförvaltare hålla sig framför marknaden utan att förlora den säkerheten. Det är oerhört värdefullt för investerare som vill generera avkastning men inte vill lägga till risken att förlora sitt investeringskapital.