Hvad er en vippefond?
En vippefond er en type gensidig fond, der tæt spejler en indeksfond, men giver fondsforvaltere mulighed for at foretage investeringer uden for indekset for at forbedre afkastet. Nogle typer vippemidler gør dette ved at tilføje andre værdipapirer til dem, der er inkluderet i benchmark -indekset. En anden type vippefond giver mere investeringsvægt til visse værdipapirer inden for indekset, der er beregnet til at overgå de andre. På denne måde forsøger fondsforvaltere at bevare sikkerheden i en indeksfond, mens de tager mulighederne for at overgå markedet som helhed.
gensidige fonde, der er grupperede investeringsmuligheder, der administreres af investeringsfagfolk og får deres afkast deles af alle deltagere, kan håndteres i en række forskellige stilarter. Der er aktive fonde, der giver ledere mulighed for at handle aggressivt inden for en fonds portefølje i et forsøg på at generere højt afkast. I modsætning hertil begrænser passive midler ledere ved at begrænse mængden af handler, de kan foretage. CombiniNg disse to stilarter, en vippefond kombinerer sikkerhed og muligheder.
I det væsentlige er en vippefond en indeksfond med flere muligheder. For eksempel kan en typisk indeksfond muligvis investere i de virksomheder, der er inkluderet i S&P 500®, et indeks, der er afsat til top 500 aktier i USA. En fond, der bruger en vippestrategi, kan have det meste af sin kapital investeret i disse 500 virksomheder, men den kan også forlade managerrummet til også at omfatte visse andre aktier.
En anden måde, hvorpå en vippefond forsøger at overgå en indeksfond, er ved at vægtne sine investeringer. Hvad dette betyder er, at der er mere kapital placeret i visse værdipapirer end i andre inden for fonden. Ved at vælge værdipapirer med bedre potentiale kan en manager øge afkastet. Visse vippemidler kan muligvis også men mere tungt i aktier med fremragende udbyttebetalinger og derved generere kapital i additividere til det, der optjenes gennem stigende aktiekurser.
Det, der tiltrækker investorer til en vippefond, er, at det giver flere muligheder for betydeligt afkast uden væsentligt at øge den involverede risiko. Mange investorer søger indeksfonde på grund af deres sikkerhed. Ved at holde sig til værdipapirerne inden for en fond og pynte her og der uden at dive for fuldstændigt fra et indeks, kan fondsforvaltere holde sig foran markedet uden at miste denne sikkerhed. Det er ekstremt værdifuldt for investorer, der ønsker at generere afkast, men ikke ønsker at tilføje risikoen for at miste deres investeringskapital.