¿Qué es un capitalista de riesgo?

Las personas que piensan en abrir un negocio pueden ver al capitalista de riesgo (VC) como un solo individuo que está preparado para invertir dinero en una empresa incipiente, o una que pueda estar al borde del éxito. Tal persona "emprende" o pone tal dinero con la esperanza de obtener un buen retorno de su inversión. Si bien algunos particulares son lo suficientemente ricos como para proporcionar dinero solamente para flotar a una empresa, la mayoría de los capitalistas de riesgo trabajan con un grupo de otros inversores para invertir en una compañía que tiene una posibilidad prometedora de devolverlos más ingresos dentro de los cinco o diez años de su inversión inicial. En cambio, el grupo recauda fondos para invertir en varias empresas. Incluso con el mejor análisis de negocios, no todas las empresas tendrán éxito. Al diversificarse, un grupo capitalista de riesgo tiene una mejor oportunidad de obtener ganancias. Cuando una empresa tiene éxito, estos inversoresPuede hacer un rendimiento aproximadamente del 60% en su inversión inicial, y también poseen una participación, y posiblemente un interés controlador, en una empresa. Pueden, mediante la compra de acciones ofrecidas privadas, poder dirigir o influir en el curso de la empresa para que permanezca en el camino hacia el éxito.

En general, el grupo capitalista de riesgo busca ciertos tipos de empresas para invertir. Es posible que estas empresas no tengan acceso a préstamos, ya que aún no están probados. Los inversores pueden proporcionar dinero semillas para empresas de nueva creación atractivas, o invertir en etapa temprana una vez que una empresa ha comenzado. Alternativamente, una empresa que parece que "podría" tener éxito podría recibir fondos de la etapa de expansión de las empresas de capital de riesgo o una empresa de capital de riesgo podría invertir en etapas posteriores de la compañía cuando se necesita una afluencia de efectivo para expandirse o mantener un negocio en funcionamiento antes de que se ofrezcan las acciones públicamente.

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uno de los más glamorosLas formas de obtener altos rendimientos de las inversiones, especialmente inspiradas en las empresas de capital de riesgo durante la burbuja de puntos de la década de 1990, era hacer crecer una empresa a través de la inversión, que luego ofrecería una oferta pública inicial (OPI) de acciones. Cuando se vendió esta acción, generalmente representaba un gran rendimiento para los primeros inversores. Incluso los trabajadores en una empresa podrían haber adquirido algunas acciones, y ganaron bastante cuando las acciones se hicieron públicas, pero los capitalistas de riesgo definitivamente obtuvieron la mayoría, ganando millones de dólares a medida que creció Silicon Valley. Por supuesto, la otra cara era que a fines de la década de 1990, la burbuja del punto com explosión y los capitalistas de riesgo que aún cultivaban negocios perdieron dinero al invertir en empresas que no funcionaban tan bien o no tenían éxito.

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Otra forma en que un capitalista de riesgo puede ver un retorno de la inversión es si una empresa se fusiona con otra empresa o es adquirida por una empresa mucho más grande. La compañía más grande generalmente no quiere que VCS mantenga un interés controlador en la empresa y la venta o MErger compra VCS que les ofrece un rendimiento bueno a considerable de su inversión.

El objetivo de cualquier capitalista de riesgo es financiar y ayudar a hacer crecer un negocio, y luego "salir" del negocio una vez que se vuelve rentable por los métodos mencionados anteriormente. Por lo general, una vez que se invierte el dinero, lleva varios años antes de que los inversores vean un rendimiento, y generalmente no tienen acceso a este dinero invertido hasta que se obtengan ganancias. Sin embargo, dado que los VC tienden a funcionar diversificando, las inversiones pueden madurar en diferentes momentos, ofreciendo a una empresa de capital de riesgo un flujo de efectivo para la reinversión y para ganancias personales.