Hva er en risikokapitalist?
Folk som tenker på å åpne en virksomhet, kan se på venture capitalist (VC) som et enkelt individ som er villig til å investere penger i et nyskapende selskap, eller et selskap som kan være på grensen til suksess. En slik person “våger” eller legger opp slike penger i håp om å få en god avkastning på investeringen. Mens noen få privatpersoner er velstående til å gi penger til å flyte et selskap, jobber de fleste risikokapitalister sammen med en gruppe andre investorer for å investere i et selskap som har en lovende sjanse til å gi dem mer inntekt innen fem til ti år etter opprinnelig investering.
Når en risikokapitalist er en del av en investeringsgruppe, investerer han eller hun sannsynligvis ikke bare i en virksomhet. I stedet samler gruppen inn midler for å investere i en rekke virksomheter. Selv med den beste forretningsanalysen, vil ikke alle virksomheter lykkes. Ved å diversifisere har en risikokapitalistisk gruppe en bedre sjanse for å snu et overskudd. Når et selskap er vellykket, kan disse investorene oppnå omtrent 60% avkastning på den opprinnelige investeringen, og de eier også en eierandel, og muligens en kontrollerende eierandel, i et selskap. De kan ved kjøp av privat tilbudt aksje kunne styre eller påvirke forløpet av selskapet slik at det holder seg på veien til suksess.
Generelt ser venturekapitalistgruppen etter bestemte typer virksomheter å investere i. Disse virksomhetene har kanskje ikke tilgang til lån siden de ikke er bevist ennå. Investorer kan gi såpenger til attraktive oppstartsbedrifter, eller investere i et tidlig stadium når et selskap har startet. Alternativt kan et selskap som ser ut som om det "kunne" være vellykket, motta ekspansjonsfase-midler fra VC-firmaer, eller et VC-firma kan investere i senere stadier av selskapet når det er behov for en tilstrømning av kontanter for å utvide eller holde en virksomhet i gang før aksjen er offentlig tilbudt.
En av de mest glamorøse måtene å oppnå høy avkastning på investeringer, spesielt inspirert av VC-firmaer under dot com-boblen på 1990-tallet, var å vokse et firma gjennom investering, som deretter ville tilby et initialt offentlig tilbud (børsnotering) av aksjer. Da denne aksjen ble solgt, representerte den vanligvis en enorm avkastning for tidlige investorer. Selv arbeidere i et selskap kunne ha kjøpt noe aksjer, og tjent ganske mye da aksjen ble offentlig, men venturekapitalister tjente definitivt mest, og tjente millioner av dollar etter hvert som Silicon Valley vokste. Selvfølgelig var baksiden at på slutten av 1990-tallet sprakk dot com-boblen, og venturekapitalister som fortsatt vokser bedrifter, tapte penger ved å investere i firmaer som ikke gjorde det så bra eller var fullstendig mislykket.
En annen måte en risikokapitalist kan se avkastningen på er hvis et selskap fusjonerer med et annet selskap eller er anskaffet av et mye større selskap. Det større selskapet vil vanligvis ikke at VC-er skal ha en kontrollerende eierandel i selskapet, og salg eller fusjon kjøper VC-er som gir dem en god til betydelig avkastning på investeringen.
Målet med enhver risikokapitalist er å finansiere og bidra til å vokse en virksomhet, og deretter "forlate" virksomheten når den blir lønnsom med de ovennevnte metodene. Når pengene først er investert, tar det flere år før investorene får avkastning, og de har vanligvis ikke tilgang til disse investerte pengene før overskuddet er oppnådd. Men siden VC-er har en tendens til å jobbe ved å diversifisere, kan investeringene modnes til forskjellige tidspunkter, og tilbyr et VC-firma en strøm av kontanter for reinvestering og for personlig profitt.