Co to jest Venture Capitalist?
Ludzie myślący o otwarciu firmy mogą postrzegać inwestora venture capital (VC) jako pojedynczą osobę, która jest gotowa zainwestować pieniądze w nowo powstałą spółkę lub może być na skraju sukcesu. Taka osoba „ryzykuje” lub wydaje takie pieniądze w nadziei na uzyskanie dobrego zwrotu z inwestycji. Podczas gdy kilka osób prywatnych jest wystarczająco bogatych, aby pojedynczo zapewnić pieniądze na założenie spółki, większość inwestorów venture capital współpracuje z grupą innych inwestorów, aby zainwestować w spółkę, która ma obiecującą szansę na zwrócenie im większych dochodów w ciągu pięciu do dziesięciu lat od ich początkowej działalności inwestycja.
Kiedy inwestor wysokiego ryzyka jest częścią grupy inwestycyjnej, prawdopodobnie nie inwestuje tylko w jeden biznes. Zamiast tego grupa zbiera fundusze na inwestycje w wiele firm. Nawet przy najlepszej analizie biznesowej nie wszystkie firmy odniosą sukces. Dzięki dywersyfikacji grupa venture capital ma większą szansę na osiągnięcie zysku. Gdy firma odniesie sukces, inwestorzy ci mogą uzyskać około 60% zwrotu z początkowej inwestycji, a także posiadają udziały i ewentualnie pakiet kontrolny w firmie. Mogą one, poprzez zakup akcji oferowanych prywatnie, być w stanie kierować lub wpływać na przebieg firmy, tak aby pozostała na drodze do sukcesu.
Zasadniczo grupa venture capital szuka pewnych rodzajów przedsiębiorstw, w które mogłaby inwestować. Firmy te mogą nie mieć dostępu do pożyczek, ponieważ nie zostały jeszcze udowodnione. Inwestorzy mogą zapewnić fundusze zalążkowe dla atrakcyjnych przedsiębiorstw rozpoczynających działalność lub inwestować na wczesnym etapie po założeniu firmy. Alternatywnie, firma, która wydaje się, że „mogłaby” odnieść sukces, może otrzymać fundusze na etapie ekspansji od firm VC lub firma VC może zainwestować w późniejsze etapy firmy, gdy potrzebny jest napływ gotówki, aby rozwinąć lub utrzymać działalność firmy przed zapasem akcji oferowane publicznie.
Jednym z najbardziej efektownych sposobów na uzyskanie wysokich zwrotów z inwestycji, szczególnie zainspirowanych przez firmy VC podczas bańki internetowej w latach 90., było rozwinięcie firmy dzięki inwestycjom, które następnie zaoferowałyby pierwszą ofertę publiczną (IPO) akcji. Kiedy akcje te były sprzedawane, zwykle dawały ogromne zyski wczesnym inwestorom. Nawet pracownicy firmy mogli nabyć trochę akcji i zarobić sporo, kiedy akcje trafiły na giełdę, ale kapitaliści venture capital zdecydowanie zarobili najwięcej, zarabiając miliony dolarów w miarę wzrostu Doliny Krzemowej. Oczywiście drugą stroną było to, że pod koniec lat 90. pękła bańka internetowa, a inwestorzy venture capital wciąż rozwijający się biznes tracili pieniądze, inwestując w firmy, które nie radziły sobie tak dobrze lub były całkowicie nieskuteczne.
Innym sposobem, w jaki inwestor venture capital widzi zwrot z inwestycji, jest połączenie firmy z inną firmą lub przejęcie jej przez znacznie większą firmę. Większa firma zwykle nie chce, aby VC utrzymywały kontrolny udział w spółce, a sprzedaż lub fuzja wykupuje VC, oferując im dobry do znacznego zwrotu z inwestycji.
Celem każdego inwestora venture capital jest finansowanie i pomoc w rozwoju firmy, a następnie „wyjście” z firmy, gdy osiągnie zysk z wyżej wymienionych metod. Zwykle po zainwestowaniu pieniędzy inwestorzy widzą zwrot z inwestycji przez kilka lat i zazwyczaj nie mają dostępu do zainwestowanych pieniędzy, dopóki nie zostaną osiągnięte zyski. Jednak ponieważ VC zwykle działają na zasadzie dywersyfikacji, inwestycje mogą dojrzewać w różnych momentach, oferując firmie VC strumień gotówki na reinwestycję i na osobisty zysk.