Was ist ein Risikokapitalgeber?
Menschen, die ein Unternehmen eröffnen möchten, betrachten den Venture Capitalist (VC) möglicherweise als eine Person, die bereit ist, Geld in ein junges Unternehmen zu investieren, oder als eine Person, die kurz vor dem Erfolg steht. Solch eine Person „wagt“ oder setzt solches Geld in der Hoffnung ein, eine gute Rendite für ihre Investition zu erzielen. Während einige Privatpersonen wohlhabend genug sind, um Geld für die Kapitalerhöhung eines Unternehmens bereitzustellen, arbeiten die meisten Risikokapitalgeber mit einer Gruppe anderer Investoren zusammen, um in ein Unternehmen zu investieren, das eine vielversprechende Chance hat, ihnen innerhalb von fünf bis zehn Jahren nach ihrer Gründung mehr Einkommen zurückzugeben Investition.
Wenn ein Risikokapitalgeber Teil einer Investmentgruppe ist, investiert er wahrscheinlich nicht nur in ein Unternehmen. Stattdessen sammelt die Gruppe Mittel, um in eine Reihe von Unternehmen zu investieren. Selbst mit der besten Unternehmensanalyse werden nicht alle Unternehmen erfolgreich sein. Durch die Diversifizierung hat eine Risikokapitalgruppe eine bessere Chance, einen Gewinn zu erzielen. Wenn ein Unternehmen erfolgreich ist, können diese Investoren eine Rendite von ungefähr 60% auf ihre ursprüngliche Investition erzielen und sie besitzen auch eine Beteiligung und möglicherweise eine Mehrheitsbeteiligung an einem Unternehmen. Sie können durch den Kauf von privat angebotenen Aktien den Kurs des Unternehmens lenken oder beeinflussen, so dass es auf dem Weg zum Erfolg bleibt.
Im Allgemeinen sucht die Risikokapitalgruppe nach bestimmten Arten von Unternehmen, in die sie investieren kann. Diese Unternehmen haben möglicherweise keinen Zugang zu Krediten, da diese noch nicht nachgewiesen sind. Investoren können Startkapital für attraktive Start-up-Unternehmen bereitstellen oder in einem frühen Stadium investieren, sobald ein Unternehmen seinen Betrieb aufgenommen hat. Alternativ kann ein Unternehmen, das den Anschein hat, dass es erfolgreich sein könnte, Expansionsgelder von VC-Unternehmen erhalten, oder ein VC-Unternehmen kann in spätere Phasen des Unternehmens investieren, wenn ein Mittelzufluss erforderlich ist, um ein Unternehmen zu erweitern oder den Geschäftsbetrieb aufrechtzuerhalten, bevor der Lagerbestand erreicht ist öffentlich angeboten.
Eine der glamourösesten Möglichkeiten, hohe Kapitalrenditen zu erzielen, die vor allem von VC-Unternehmen in der Dot-Com-Blase der neunziger Jahre inspiriert wurden, bestand darin, ein Unternehmen durch Investitionen zu entwickeln, das dann einen Börsengang (IPO) von Aktien anbot. Wenn diese Aktie verkauft wurde, bedeutete dies normalerweise eine enorme Rendite für frühe Anleger. Sogar Arbeiter in einem Unternehmen haben vielleicht Aktien erworben und einiges verdient, als die Aktien an die Börse gingen, aber Risikokapitalgeber haben definitiv das meiste verdient und Millionen von Dollar verdient, als das Silicon Valley wuchs. Die Kehrseite war natürlich, dass in den späten 1990er Jahren die Dotcom-Blase platzte und Risikokapitalgeber, die immer noch aufstrebende Unternehmen waren, Geld verloren, indem sie in Unternehmen investierten, die nicht so gut abschnitten oder völlig erfolglos waren.
Ein anderer Weg, wie ein Risikokapitalgeber eine Kapitalrendite sehen kann, besteht darin, dass ein Unternehmen mit einem anderen Unternehmen fusioniert oder von einem viel größeren Unternehmen übernommen wird. Das größere Unternehmen möchte normalerweise nicht, dass VCs einen beherrschenden Einfluss auf das Unternehmen ausüben, und durch den Verkauf oder die Fusion werden VCs aufgekauft, die ihnen eine gute bis beträchtliche Rendite auf ihre Investition bieten.
Das Ziel eines jeden Risikokapitalgebers ist es, ein Unternehmen zu finanzieren und beim Wachstum zu unterstützen und es dann zu „verlassen“, sobald es mit den oben genannten Methoden rentabel wird. Sobald das Geld angelegt ist, dauert es in der Regel mehrere Jahre, bis die Anleger eine Rendite erzielen, und sie haben im Allgemeinen erst dann Zugang zu diesem angelegten Geld, wenn der Gewinn erzielt wird. Da VCs jedoch tendenziell diversifizieren, können die Anlagen zu unterschiedlichen Zeiten fällig werden und einem VC-Unternehmen einen Geldstrom für Reinvestitionen und zur Erzielung persönlicher Gewinne bieten.