Co je to Venture Capitalist?
Lidé, kteří uvažují o zahájení podnikání, mohou považovat rizikového kapitalisty (VC) za jednoho jednotlivce, který je připraven investovat peníze do začínající společnosti, nebo za osobu, která může být na pokraji úspěchu. Takový člověk „podniká“ nebo takové peníze vkládá do naděje na dobrou návratnost své investice. Zatímco několik soukromých osob je dostatečně bohatých na to, aby jednotlivě poskytly peníze na flotila společnosti, většina rizikových kapitalistů spolupracuje se skupinou dalších investorů na investování do společnosti, která má slibnou šanci vrátit jim více příjmů do pěti až deseti let od jejich počátečního investice.
Pokud je rizikový kapitalista součástí investiční skupiny, pravděpodobně nejenom investuje do jednoho podniku. Místo toho skupina získává prostředky na investice do řady podniků. I s nejlepší obchodní analýzou ne všechny podniky uspějí. Diverzifikací má skupina rizikového kapitalismu větší šanci na zisk. Pokud je společnost úspěšná, mohou tito investoři dosáhnout přibližně 60% návratnosti své počáteční investice a také vlastnit podíl a případně kontrolní podíl ve společnosti. Mohou být prostřednictvím nákupu soukromě nabízených akcií schopni řídit nebo ovlivňovat průběh společnosti, takže zůstává na cestě k úspěchu.
Obecně platí, že skupina rizikového kapitalismu hledá určité typy podniků, do nichž investuje. Tyto podniky nemusí mít přístup k půjčkám, protože ještě nebyly prokázány. Investoři mohou poskytnout počáteční kapitál pro atraktivní začínající podniky nebo investovat v počáteční fázi, jakmile společnost začne. Alternativně by společnost, která se zdá být „úspěšná“, mohla obdržet finanční prostředky z expanzivní fáze od firem VC nebo firma VC mohla investovat do pozdějších fází společnosti, když je potřebný příliv hotovosti k rozšíření nebo udržení chodu firmy před tím, než bude skladem veřejně nabízeno.
Jedním z nejvíce okouzlujících způsobů, jak dosáhnout vysoké návratnosti investic, zejména inspirovaných společnostmi VC během dot com bubliny v 90. letech, bylo růst firmy prostřednictvím investice, která by poté nabídla počáteční veřejnou nabídku akcií (IPO). Když byla tato akcie prodána, obvykle pro investory představovala obrovskou návratnost. Dokonce i dělníci ve společnosti mohli získat nějaké akcie a vydělali docela dost, když akcie vyšly na veřejnost, ale rizikoví kapitalisté rozhodně vydělali nejvíce, takže miliony dolarů rostly, zatímco Silicon Valley rostla. Flipsidem samozřejmě bylo, že na konci 90. let praskla dot com bublina a rizikoví kapitalisté, kteří stále rostou, ztratili peníze investováním do firem, které nečinily tak dobře nebo byly zcela neúspěšné.
Dalším způsobem, jak může rizikový kapitalista dosáhnout návratnosti investice, je, pokud se společnost spojí s jinou společností nebo je získána mnohem větší společností. Větší společnost obvykle nechce, aby si VC udržovaly kontrolní podíl ve společnosti a prodej nebo fúze nakupuje VC, které jim nabízejí dobrou a značnou návratnost jejich investice.
Cílem každého rizikového kapitalisty je financovat a pomáhat rozvíjet podnikání a poté „opustit“ podnikání, jakmile se výše uvedené metody stanou ziskovými. Jakmile jsou peníze investovány, obvykle to trvá několik let, než investoři uvidí návratnost, a obvykle nemají přístup k těmto investovaným penězům, dokud není dosaženo zisku. Přestože fondy rizikového kapitálu mají tendenci fungovat diverzifikací, mohou investice dozrát v různých časech a nabídnout společnosti rizikového kapitálu proud hotovosti na reinvestování a na osobní zisk.