Wat is een venture capitalist?
Mensen die overwegen een bedrijf te openen, kunnen de venture capitalist (VC) beschouwen als een enkele persoon die bereid is om geld te investeren in een nieuw bedrijf, of iemand die op het punt van succes staat. Zo'n persoon 'waagt' zich of steekt dergelijk geld in de hoop een goed rendement op zijn / haar investering te krijgen. Hoewel een paar particulieren rijk genoeg zijn om afzonderlijk geld te verstrekken om een bedrijf te laten drijven, werken de meeste venture capitalists samen met een groep andere investeerders om te investeren in een bedrijf dat een veelbelovende kans heeft om binnen vijf tot tien jaar na hun initiële inkomsten meer inkomsten te genereren. investering.
Wanneer een venture capitalist deel uitmaakt van een investeringsgroep, investeert hij of zij waarschijnlijk niet alleen in één bedrijf. In plaats daarvan zamelt de groep fondsen in om in een aantal bedrijven te investeren. Zelfs met de beste bedrijfsanalyse zullen niet alle bedrijven slagen. Door te diversifiëren, heeft een venture capitalist-groep een betere kans om winst te maken. Wanneer een bedrijf succesvol is, kunnen deze investeerders ongeveer 60% rendement behalen op hun initiële investering, en zij bezitten ook een belang en mogelijk een meerderheidsbelang in een bedrijf. Ze kunnen door de aankoop van particulier aangeboden aandelen de koers van het bedrijf sturen of beïnvloeden, zodat het op weg blijft naar succes.
Over het algemeen zoekt de venture capitalist-groep naar bepaalde soorten bedrijven om in te investeren. Deze bedrijven hebben mogelijk geen toegang tot leningen, omdat ze nog niet zijn bewezen. Beleggers kunnen startkapitaal verstrekken aan aantrekkelijke startende ondernemingen of in een vroeg stadium investeren zodra een bedrijf is begonnen. Als alternatief kan een bedrijf dat lijkt 'succesvol' te zijn, mogelijk expansiefase-fondsen van risicokapitaalbedrijven ontvangen of een risicokapitaalbedrijf in latere stadia van het bedrijf investeren wanneer een instroom van geld nodig is om uit te breiden of een bedrijf draaiende te houden voordat de voorraad is openbaar aangeboden.
Een van de meest glamoureuze manieren om een hoog rendement op investeringen te behalen, vooral geïnspireerd door VC-bedrijven tijdens de dotcom-zeepbel van de jaren 1990, was om een bedrijf te laten groeien door middel van investeringen, die vervolgens een eerste openbare aanbieding (IPO) van aandelen zouden bieden. Toen dit aandeel werd verkocht, betekende dit meestal een enorm rendement voor vroege beleggers. Zelfs werknemers in een bedrijf hebben misschien wat aandelen verworven en behoorlijk wat verdiend toen de aandelen openbaar werden gemaakt, maar venture capitalists hebben absoluut het meeste verdiend en miljoenen dollars verdiend naarmate Silicon Valley groeide. De keerzijde was natuurlijk dat in de late jaren 1990 de dot com-zeepbel barstte en durfkapitaalkapitalisten die nog steeds bedrijven verbouwden, geld verloren door te investeren in bedrijven die het niet zo goed of helemaal niet deden.
Een andere manier waarop een venture capitalist een rendement op de investering kan zien, is als een bedrijf fuseert met een ander bedrijf of wordt overgenomen door een veel groter bedrijf. Het grotere bedrijf wil meestal niet dat VC's een controlerend belang in het bedrijf behouden en de verkoop of fusie koopt VC's aan die hen een goed tot aanzienlijk rendement op hun investering bieden.
Het doel van elke venture capitalist is om een bedrijf te financieren en te helpen groeien, en vervolgens het bedrijf te 'verlaten' zodra het winstgevend wordt volgens de bovengenoemde methoden. Als het geld eenmaal is geïnvesteerd, duurt het meestal enkele jaren voordat beleggers een rendement zien, en ze hebben over het algemeen geen toegang tot dit geïnvesteerde geld totdat winst is gemaakt. Aangezien risicokapitaalfondsen meestal werken door te diversifiëren, kunnen beleggingen op verschillende tijdstippen vervallen, waardoor een risicokapitaalbedrijf een stroom van contant geld kan krijgen voor herinvestering en voor persoonlijke winst.