Hvad er en risikokapitalist?
Mennesker, der tænker på at åbne en virksomhed, kan se venturekapitalisten (VC) som et enkelt individ, der er parat til at investere penge i en ny virksomhed, eller en, der kan være på randen af succes. En sådan person "vove sig" eller lægger sådanne penge i håb om at få et godt afkast på hans / hendes investering. Mens nogle få privatpersoner er velhavende nok til enkeltvis at give penge til at flyde et selskab, arbejder de fleste venturekapitalister sammen med en gruppe andre investorer for at investere i et selskab, der har en lovende chance for at give dem mere indkomst inden for fem til ti år efter deres oprindelige investering.
Når en venturekapitalist er en del af en investeringsgruppe, investerer han eller hun sandsynligvis ikke bare i en virksomhed. I stedet samler gruppen midler til at investere i en række virksomheder. Selv med den bedste forretningsanalyse vil ikke alle virksomheder lykkes. Ved at diversificere har en venturekapitalistisk gruppe en bedre chance for at vende et overskud. Når et selskab har succes, kan disse investorer give et afkast på 60% af deres oprindelige investering, og de ejer også en andel, og muligvis en bestemmende kapital, i et selskab. De kan muligvis gennem køb af privatejede aktier styre eller påvirke virksomhedens løb, så det forbliver på vej til succes.
Generelt ser venturekapitalistgruppen efter bestemte typer virksomheder, hvor de kan investere. Disse virksomheder har muligvis ikke adgang til lån, da de endnu ikke er bevist. Investorer kan levere frøpenge til attraktive startvirksomheder eller investere i en tidlig fase, når en virksomhed er startet. Alternativt kan et firma, der ser ud som om det "kunne" være en succes, modtage ekspansionsstadiummidler fra VC-firmaer, eller et VC-firma kan investere i senere faser af virksomheden, når en tilstrømning af kontanter er nødvendig for at udvide eller holde en virksomhed i gang, før lager er offentligt tilbudt.
En af de mest glamorøse måder til at opnå et højt afkast på investeringer, især inspireret af VC-virksomheder i dot com-boblen i 1990'erne, var at vokse et firma gennem investering, som derefter ville tilbyde et initialt offentligt tilbud (IPO) af aktier. Da denne aktie blev solgt, repræsenterede den normalt et stort afkast for de tidlige investorer. Selv arbejdstagere i en virksomhed kunne have købt noget aktie, og tjent ganske lidt, når aktien blev offentlig, men venturekapitalister tjente bestemt det meste og tjente millioner af dollars efterhånden som Silicon Valley voksede. Selvfølgelig var flipsiden, at i slutningen af 1990'erne sprang dot com-boblen, og venturekapitalister, der stadig voksende virksomheder, mistede penge ved at investere i virksomheder, der ikke gjorde det så godt eller var helt succesrige.
En anden måde, en venturekapitalist kan se et afkast på, er, hvis et selskab fusionerer med et andet firma eller erhverves af et meget større selskab. Det større selskab vil normalt ikke have, at VC'er opretholder en kontrollerende interesse i virksomheden, og salget eller fusionen køber VC'erne, hvilket giver dem et godt til betydeligt afkast på deres investering.
Målet med enhver risikokapitalist er at finansiere og hjælpe med at skabe en virksomhed og derefter ”forlade” virksomheden, når den bliver rentabel ved de ovennævnte metoder. Når pengene først er investeret, tager det adskillige år, før investorerne får et afkast, og de har generelt ikke adgang til disse investerede penge, før der er opnået fortjeneste. Men da VC'er har en tendens til at arbejde ved at diversificere, kan investeringerne modnes på forskellige tidspunkter, hvilket giver et VC-firma en strøm af kontanter til geninvestering og til personlig fortjeneste.