Qu'est-ce qu'un capital-risqueur?
Les personnes qui envisagent d'ouvrir une entreprise peuvent considérer le capital-risqueur (VC) en tant que célibataire qui est prêt à investir de l'argent dans une entreprise naissante, ou qui peut être sur le point de réussir. Une telle personne «s'aventure» ou met en place un tel argent dans l'espoir d'obtenir un bon retour sur son investissement. Alors que quelques particuliers sont assez riches pour fournir des fonds individuellement pour faire flotter une entreprise, la plupart des capital-risqueurs travaillent avec un groupe d'autres investisseurs pour investir dans une entreprise qui a une chance prometteuse de leur rendre plus de revenus dans les cinq à dix ans suivant leur investissement initial.
Lorsqu'un capital-risqueur fait partie d'un groupe d'investissement, il ne fait probablement pas d'investissement dans une seule entreprise. Au lieu de cela, le groupe recueille des fonds pour investir dans un certain nombre d'entreprises. Même avec la meilleure analyse commerciale, toutes les entreprises ne réussiront pas. En diversifiant, un groupe de capital-risque a de meilleures chances de réaliser un profit. Lorsqu'une entreprise réussit, ces investisseursPeut faire environ 60% de rendement de leur investissement initial, et ils possèdent également une participation, et peut-être un intérêt contrôlant, dans une entreprise. Ils peuvent, grâce à l'achat d'actions en privé, pouvoir diriger ou influencer le cours de l'entreprise afin qu'elle reste sur la voie du succès.
Généralement, le groupe de capital-risque recherche certains types d'entreprises dans lesquelles investir. Ces entreprises peuvent ne pas avoir accès aux prêts car elles ne sont pas encore prouvées. Les investisseurs peuvent fournir des fonds de semences à des entreprises de démarrage attrayantes, ou des investissements en début de stade une fois qu'une entreprise a commencé. Alternativement, une entreprise qui semble «pourrait» réussir pourrait recevoir des fonds en phase d'extension des entreprises de capital-risque ou d'une entreprise de capital-risque pourrait investir dans les étapes ultérieures de la société lorsqu'un afflux d'argent est nécessaire pour se développer ou maintenir une entreprise en marche avant que les actions ne soient offertes publiquement.
l'un des plus glamourLes moyens de faire des rendements élevés sur les investissements, notamment inspirés des entreprises de capital-risque pendant la bulle DOT com des années 1990, devaient développer une entreprise grâce à l'investissement, qui offrirait ensuite une première offre publique (IPO) d'action. Lorsque ce stock a été vendu, il représentait généralement un énorme rendement pour les premiers investisseurs. Même les travailleurs d'une entreprise ont peut-être acquis des actions et ont gagné pas mal lorsque le stock est devenu public, mais les capital-risqueurs ont certainement gagné le plus, gagnant des millions de dollars à mesure que la Silicon Valley grandissait. Bien sûr, le revers était qu'à la fin des années 1990, l'éclatement de la bulle Dot Com, et les capital-risqueurs qui ont encore une croissance des entreprises ont perdu de l'argent en investissant dans des entreprises qui ne faisaient pas aussi bien ou n'étaient pas complètement infructueuses.
Une autre façon dont un capital-risqueur peut voir un retour sur investissement est si une entreprise fusionne avec une autre société ou est acquise par une entreprise beaucoup plus grande. La plus grande entreprise ne veut généralement pas que les VC maintiennent un intérêt contrôlant dans l'entreprise et la vente ou MErger achète des VC leur offrant un retour sur investissement bon à considérable.
L'objectif de tout capital-risqueur est de financer et d'aider à développer une entreprise, puis de «sortir» de l'entreprise une fois qu'il devient rentable par les méthodes susmentionnées. Habituellement, une fois l'argent investi, il faut plusieurs années avant que les investisseurs ne verront un retour, et ils n'ont généralement pas accès à cet argent investi jusqu'à ce que le bénéfice soit réalisé. Pourtant, comme les VC ont tendance à travailler en diversifiant, les investissements peuvent mûrir à différents moments, offrant à une entreprise de capital-risque un flux d'argent pour réinvestir et pour profit personnel.