Qu'est-ce qu'un capital-risqueur?
Les personnes qui envisagent de créer une entreprise peuvent considérer le capital-risqueur comme une personne prête à investir de l’argent dans une entreprise naissante, ou susceptible d’être sur le point de réussir. Une telle personne «entreprend» ou met cet argent dans l'espoir d'obtenir un bon retour sur son investissement. Alors que quelques particuliers sont assez riches pour fournir séparément de l'argent pour créer une entreprise, la plupart des investisseurs en capital-risque travaillent avec un groupe d'investisseurs pour investir dans une entreprise qui a des chances prometteuses de leur rapporter plus d'argent dans les cinq à dix prochaines années. investissement.
Lorsqu'un investisseur en capital de risque fait partie d'un groupe de placement, il n'investit probablement pas dans une seule entreprise. Au lieu de cela, le groupe lève des fonds pour investir dans plusieurs entreprises. Même avec la meilleure analyse commerciale, toutes les entreprises ne réussiront pas. En se diversifiant, un groupe de capital-risque a plus de chances de réaliser un profit. Lorsqu'une entreprise réussit, ces investisseurs peuvent obtenir un retour d'environ 60% sur leur investissement initial. Ils détiennent également une participation et éventuellement une participation majoritaire dans une entreprise. Ils peuvent, par l’achat d’actions proposées par le secteur privé, être en mesure de diriger ou d’influencer le cours de l’entreprise afin qu’elle reste sur la voie du succès.
Généralement, le groupe de capital-risque recherche certains types d’entreprises dans lesquelles investir. Ces entreprises peuvent ne pas avoir accès à des prêts, car elles n’ont pas encore fait leurs preuves. Les investisseurs peuvent fournir des capitaux de démarrage à de jeunes entreprises attrayantes ou à des investissements initiaux une fois qu'une entreprise est créée. Alternativement, une entreprise qui semble "pourrait" avoir du succès pourrait recevoir des fonds d’étape de croissance d’entreprises de capital-risque ou une entreprise de capital-risque pourrait investir dans des phases ultérieures de la société lorsqu'un afflux de liquidités est nécessaire pour développer ou maintenir une entreprise en activité avant l’achat des actions. offert publiquement.
L'un des moyens les plus glamour de générer des retours sur investissement élevés, inspiré en particulier par les sociétés de capital-risque au cours de la bulle Internet des années 90, a été de développer une entreprise par le biais d'investissements, ce qui offrirait ensuite un premier appel public à l'épargne (PAPE). Lorsque ce titre était vendu, il représentait généralement un retour énorme pour les premiers investisseurs. Même les travailleurs d'une entreprise ont pu acquérir des actions et gagner beaucoup d'argent lorsque les actions sont devenues publiques, mais les investisseurs en capital de risque ont certainement gagné le plus, gagnant des millions de dollars grâce à la croissance de Silicon Valley. Bien sûr, le revers de la médaille est que, à la fin des années 90, la bulle Internet a éclaté et que les sociétés de capital-risque toujours en croissance ont perdu de l'argent en investissant dans des entreprises moins performantes ou totalement infructueuses.
Un investisseur en capital-risque peut également obtenir un retour sur investissement si une société fusionne avec une autre société ou est acquise par une société beaucoup plus grande. La plus grande entreprise ne veut généralement pas que les sociétés de capitalisation maintiennent une participation majoritaire dans la société et la vente ou la fusion leur achète des sociétés de portefeuille leur offrant un retour sur investissement substantiel à substantiel.
L’objectif de tout investisseur en capital de risque est de financer et de contribuer au développement d’une entreprise, puis de la "quitter" une fois qu’elle devient rentable grâce aux méthodes susmentionnées. Habituellement, une fois que l'argent est investi, il faut plusieurs années avant que les investisseurs obtiennent un rendement, et ils n'ont généralement pas accès à cet argent investi avant la réalisation d'un profit. Cependant, comme les sociétés de capitalisation ont tendance à diversifier leurs activités, les investissements peuvent arriver à échéance à des moments différents, offrant à une entreprise de distribution de fonds un flux de liquidités à réinvestir et à réaliser un profit personnel.