Che cos'è un venture capitalist?
Le persone che pensano di aprire un'impresa possono vedere il venture capitalist (VC) come un singolo individuo che è pronto a investire denaro in una società nascente, o che potrebbe essere sul punto di avere successo. Una persona del genere “si avventura” o investe tali soldi nella speranza di ottenere un buon ritorno sul proprio investimento. Mentre alcuni privati sono abbastanza ricchi da fornire singolarmente denaro per far galleggiare una società, la maggior parte dei venture capitalist lavora con un gruppo di altri investitori per investire in una società che ha una promettente possibilità di restituire loro più reddito entro cinque-dieci anni dalla loro iniziale investimento.
Quando un venture capitalist fa parte di un gruppo di investimento, probabilmente non investe solo in un'azienda. Invece, il gruppo raccoglie fondi per investire in un certo numero di aziende. Anche con la migliore analisi aziendale, non tutte le aziende avranno successo. Diversificando, un gruppo di venture capitalist ha maggiori possibilità di realizzare un profitto. Quando una società ha successo, questi investitori possono ottenere circa il 60% del loro investimento iniziale e possiedono anche una partecipazione, e possibilmente una partecipazione di controllo, in una società. Possono, attraverso l'acquisto di azioni offerte privatamente, essere in grado di dirigere o influenzare il corso dell'azienda in modo che rimanga sulla strada del successo.
Generalmente il gruppo di venture capitalist cerca determinati tipi di attività in cui investire. Queste aziende potrebbero non avere accesso ai prestiti poiché non sono ancora stati dimostrati. Gli investitori possono fornire denaro iniziale a imprese start-up allettanti o investire nella fase iniziale una volta avviata un'azienda. In alternativa, una società che sembra “poter” avere successo potrebbe ricevere fondi in fase di espansione da società VC o una società VC potrebbe investire in fasi successive dell'azienda quando è necessario un afflusso di liquidità per espandere o mantenere un business in esecuzione prima che le scorte siano offerto pubblicamente.
Uno dei modi più glamour per ottenere alti ritorni sugli investimenti, in particolare ispirato dalle società VC durante la bolla delle dot com degli anni '90, è stato quello di far crescere un'azienda attraverso gli investimenti, che avrebbe poi offerto un'offerta pubblica iniziale (IPO) di azioni. Quando questo titolo è stato venduto, di solito rappresentava un enorme ritorno per i primi investitori. Persino i lavoratori di un'azienda potrebbero aver acquisito alcune azioni e guadagnato un po 'quando le azioni sono diventate pubbliche, ma i venture capitalist hanno sicuramente guadagnato di più, guadagnando milioni di dollari con la crescita della Silicon Valley. Naturalmente il rovescio della medaglia è stato che alla fine degli anni '90 scoppiò la bolla delle dot com e che i venture capitalist continuavano a far crescere le aziende perdendo denaro investendo in società che non andavano altrettanto bene o che non avevano avuto successo.
Un altro modo in cui un venture capitalist può vedere un ritorno sugli investimenti è se una società si fonde con un'altra società o viene acquisita da una società molto più grande. La società più grande di solito non vuole che i VC mantengano una partecipazione di controllo nella società e la vendita o la fusione acquistano i VC offrendo loro un ritorno sull'investimento da buono a considerevole.
L'obiettivo di qualsiasi venture capitalist è finanziare e aiutare a far crescere un business, e quindi "uscire" dal business una volta che diventa redditizio con i metodi sopra menzionati. Di solito, una volta che il denaro viene investito, ci vogliono diversi anni prima che gli investitori vedano un rendimento e generalmente non hanno accesso a questo denaro investito fino a quando non viene realizzato un profitto. Tuttavia, poiché i VC tendono a funzionare diversificandosi, gli investimenti possono maturare in momenti diversi, offrendo a un'azienda di VC un flusso di denaro per reinvestimenti e profitti personali.