¿Qué es el análisis actuarial?
El análisis actuarial es el proceso utilizado por un actuario para evaluar la probabilidad de riesgo para una inversión y las formas de disminuir el impacto financiero de ese riesgo. Los actuarios tienen capacitación interdisciplinaria en matemáticas, finanzas y economía y han completado un riguroso proceso de examen. Analizan datos históricos, buscando tendencias utilizadas para proyectar pérdidas futuras causadas por el riesgo. El análisis generalmente se usa para fijar el precio de las primas de seguro y para determinar la cantidad de reservas necesarias para cubrir las pérdidas. Los actuarios trabajan principalmente para compañías de seguros de vida, compañías de seguros de propiedad y causalidad y compañías privadas que desarrollan planes de pensiones.
En muchos países, como Estados Unidos, Reino Unido y Canadá, los actuarios tienen al menos una licenciatura en matemáticas, estadísticas, finanzas o economía. Ingresan a la fuerza laboral como asistentes actuariales y adquieren experiencia mientras pasan un riguroso conjunto de aproximadamente 10 exámenes en la misma cantidad de años, calificando primero como asociados y luego como compañeros. En otros países, la ciencia actuarial se enseña en un programa de maestría, y al finalizar, los futuros actuarios se unen a institutos poderosos. Se pone un gran énfasis en el desarrollo profesional continuo para mantenerse informado de los nuevos desarrollos en los métodos actuariales, así como en las finanzas.
Similar al análisis técnico que busca tendencias en los mercados financieros, el análisis actuarial busca tendencias en los mercados relacionados con el riesgo. Una tendencia podría ser el efecto en las reclamaciones de accidentes automovilísticos de una nueva ley de mensajes de texto mientras se conduce o el aumento en el precio de la atención médica con el desarrollo de una medicina contra el cáncer altamente efectiva pero extremadamente costosa. Los actuarios analizan estas tendencias junto con las pérdidas registradas para modelar pérdidas futuras.
Utilizando métodos deterministas tradicionales u otros, se utiliza un modelo de actuario para encontrar la tasa actuarial o la pérdida futura esperada resultante de un riesgo particular. Esta tasa se utiliza para determinar las reservas de una empresa que cubren reclamaciones futuras, así como las reclamaciones que se han incurrido pero no se informan. Esta información también se utiliza como una guía para los suscriptores cuando se fijan las políticas de precios, especialmente para mercados nuevos o altamente competitivos. Los ajustes actuariales a las reservas y primas aseguran que una compañía de seguros tenga suficiente capital para permanecer solvente.
Las compañías de seguros son el escenario principal para el análisis actuarial, generalmente utilizado para estudiar la mortalidad, la morbilidad, los accidentes automovilísticos y los incendios. Su papel en las instituciones financieras se ha desarrollado a medida que los mercados se han vuelto más volátiles y expuestos a más riesgos. Asimismo, los encargados de formular políticas gubernamentales y las grandes corporaciones están interesados en el análisis actuarial para diseñar planes de pensiones y reducir los costos de atención médica. A medida que aumenta el costo y la frecuencia de los desastres naturales, se requiere la experiencia de los actuarios de reaseguros para comprender mejor el riesgo catastrófico.
El análisis actuarial no es una ciencia perfecta, porque depende de la habilidad y experiencia de un actuario. De hecho, las suposiciones incorrectas llamadas riesgo actuarial, particularmente subestimar la frecuencia o severidad de una pérdida, pueden ser devastadoras para las ganancias de una empresa. A pesar de estas fallas, la información proporcionada por el análisis actuarial es invaluable para un equipo de administración de seguros.