Co to jest analiza aktuarialna?
Analiza aktuarialna jest procesem stosowanym przez aktuariusza do oceny prawdopodobieństwa ryzyka inwestycji i sposobów zmniejszenia finansowego wpływu tego ryzyka. Aktuariusze przeszli interdyscyplinarne szkolenie z matematyki, finansów i ekonomii i ukończyli rygorystyczny proces egzaminacyjny. Analizują dane historyczne, szukając trendów wykorzystywanych do prognozowania przyszłych strat spowodowanych przez ryzyko. Analiza jest zwykle stosowana do wyceny składek ubezpieczeniowych i do ustalenia wysokości rezerw niezbędnych do pokrycia strat. Aktuariusze pracują głównie dla zakładów ubezpieczeń na życie, zakładów ubezpieczeń majątkowych i przyczynowych oraz firm prywatnych opracowujących plany emerytalne.
W wielu krajach, takich jak Stany Zjednoczone, Wielka Brytania i Kanada, aktuariusze mają co najmniej licencjat z matematyki, statystyki, finansów lub ekonomii. Wchodzą do pracy jako asystenci aktuarialni i zdobywają doświadczenie, przechodząc rygorystyczny zestaw około 10 egzaminów w ciągu tylu lat, kwalifikując się najpierw jako współpracownicy, a następnie jako stypendyści. W innych krajach naukę aktuarialną uczy się w programie magisterskim, a po jej ukończeniu przyszli aktuariusze dołączają do potężnych instytutów. Duży nacisk kładziony jest na ciągły rozwój zawodowy, aby być informowanym o nowych osiągnięciach metod aktuarialnych, a także finansów.
Podobnie do analizy technicznej, która szuka trendów na rynkach finansowych, analiza aktuarialna szuka trendów na rynkach dotyczących ryzyka. Tendencją może być wpływ na roszczenia z tytułu wypadku samochodowego wynikające z nowego prawa SMS-ów podczas jazdy lub wzrost cen opieki zdrowotnej wraz z opracowaniem bardzo skutecznego, ale niezwykle kosztownego leku przeciwnowotworowego. Aktuariusze analizują te trendy w połączeniu z zarejestrowanymi stratami w celu modelowania przyszłych strat.
Stosując tradycyjne metody deterministyczne lub inne, model aktuariusza służy do znalezienia stopy aktuarialnej lub oczekiwanej przyszłej straty wynikającej z określonego ryzyka. Stawkę tę stosuje się do ustalenia rezerw firmy pokrywających przyszłe roszczenia, a także roszczenia, które zostały poniesione, ale nie zgłoszone. Informacje te są również wykorzystywane jako wytyczne dla ubezpieczycieli przy ustalaniu polityki cenowej, szczególnie w przypadku nowych lub wysoce konkurencyjnych rynków. Korekty aktuarialne rezerw i składek gwarantują, że zakład ubezpieczeń ma wystarczający kapitał, aby zachować wypłacalność.
Firmy ubezpieczeniowe są głównym etapem analizy aktuarialnej, zwykle stosowanej do badania śmiertelności, zachorowalności, wypadków samochodowych i pożarów. Ich rola w instytucjach finansowych rozwinęła się, gdy rynki stały się bardziej niestabilne i narażone na większe ryzyko. Podobnie decydenci rządowi i duże korporacje są zainteresowane analizą aktuarialną mającą na celu opracowanie planów emerytalnych i obniżenie kosztów opieki zdrowotnej. W miarę wzrostu kosztów i częstotliwości klęsk żywiołowych wymagana jest wiedza specjalistyczna aktuariuszy reasekuracyjnych, aby lepiej zrozumieć ryzyko katastroficzne.
Analiza aktuarialna nie jest idealną nauką, ponieważ zależy od umiejętności i doświadczenia aktuariusza. W rzeczywistości błędne założenia zwane ryzykiem aktuarialnym, szczególnie niedocenianie częstotliwości lub wagi straty, mogą mieć druzgocący wpływ na zysk firmy. Pomimo tych błędów informacje dostarczone przez analizę aktuarialną są nieocenione dla zespołu zarządzającego ubezpieczeniami.