Che cos'è l'analisi attuariale?
L'analisi attuariale è il processo utilizzato da un attuario per valutare la probabilità del rischio per un investimento e i modi per ridurre l'impatto finanziario di tale rischio. Gli attuari hanno una formazione interdisciplinare in matematica, finanza ed economia e hanno completato un rigoroso processo di esame. Analizzano i dati storici, cercando le tendenze utilizzate per proiettare le perdite future causate dal rischio. L'analisi viene in genere utilizzata per valutare i premi assicurativi e per determinare l'ammontare delle riserve necessarie per coprire le perdite. Gli attuari lavorano principalmente per compagnie di assicurazione sulla vita, compagnie di assicurazione di proprietà e causalità e società private che sviluppano piani pensionistici.
In molti paesi come Stati Uniti, Regno Unito e Canada, gli attuari hanno almeno una laurea in matematica, statistica, finanza o economia. Entrano nella forza lavoro come assistenti attuariali e acquisiscono esperienza superando una serie rigorosa di circa 10 esami in altrettanti anni, qualificandosi prima come associati e infine come compagni. In altri paesi, la scienza attuariale viene insegnata in un programma di master e, al termine, i futuri attuari si uniscono a potenti istituti. Grande enfasi è posta sul continuo sviluppo professionale per rimanere informati sui nuovi sviluppi dei metodi attuariali e della finanza.
Simile all'analisi tecnica che cerca tendenze nei mercati finanziari, l'analisi attuariale cerca tendenze nei mercati attinenti al rischio. Una tendenza potrebbe essere l'effetto sulle richieste di incidenti automobilistici di una nuova legge sugli sms durante la guida o sull'aumento del prezzo dell'assistenza sanitaria con lo sviluppo di un farmaco antitumorale altamente efficace ma estremamente costoso. Gli attuari analizzano queste tendenze insieme alle perdite registrate al fine di modellare le perdite future.
Utilizzando metodi deterministici tradizionali o altri metodi, il modello di un attuario viene utilizzato per trovare il tasso attuariale o la perdita futura attesa derivante da un rischio particolare. Questo tasso viene utilizzato per determinare le riserve di una società che coprono i reclami futuri nonché i reclami sostenuti ma non segnalati. Queste informazioni vengono anche utilizzate come linea guida per i sottoscrittori quando si applicano le politiche dei prezzi, in particolare per mercati nuovi o altamente competitivi. Le rettifiche attuariali delle riserve e dei premi assicurano che una compagnia assicurativa abbia abbastanza capitale per rimanere solvente.
Le compagnie assicurative sono la fase principale per l'analisi attuariale, generalmente utilizzata per studiare mortalità, morbilità, incidenti stradali e incendi. Il loro ruolo nelle istituzioni finanziarie si è sviluppato man mano che i mercati sono diventati più volatili ed esposti a maggiori rischi. Allo stesso modo, i responsabili politici e le grandi società sono interessati all'analisi attuariale per ideare piani pensionistici e ridurre i costi sanitari. Con l'aumentare del costo e della frequenza delle catastrofi naturali, è necessaria l'esperienza degli attuari di riassicurazione per comprendere meglio il rischio catastrofico.
L'analisi attuariale non è una scienza perfetta, perché dipende dall'abilità e dall'esperienza di un attuario. In effetti, ipotesi errate chiamate rischio attuariale, in particolare sottovalutando la frequenza o la gravità di una perdita, possono essere devastanti per i guadagni di un'azienda. Nonostante questi guasti, le informazioni fornite dall'analisi attuariale sono preziose per un team di gestione assicurativa.