Wat is actuariële analyse?
Actuariële analyse is het proces dat door een actuaris wordt gebruikt om de waarschijnlijkheid van een risico voor een belegging te evalueren en manieren om de financiële impact van dat risico te verminderen. Actuarissen hebben interdisciplinaire training in wiskunde, financiën en economie en hebben een rigoureus examenproces afgerond. Ze analyseren historische gegevens en zoeken naar trends die worden gebruikt om toekomstige verliezen als gevolg van het risico te projecteren. De analyse wordt meestal gebruikt om verzekeringspremies te prijzen en om het bedrag aan reserves te bepalen dat nodig is om verliezen te dekken. Actuarissen werken voornamelijk voor levensverzekeringsmaatschappijen, onroerendgoed- en causaliteitsverzekeringsmaatschappijen en particuliere ondernemingen die pensioenregelingen ontwikkelen.
In veel landen, zoals de Verenigde Staten, het Verenigd Koninkrijk en Canada, hebben actuarissen ten minste een bachelordiploma in wiskunde, statistiek, financiën of economie. Ze treden in dienst als actuariële assistenten en doen ervaring op terwijl ze een strenge set van ongeveer 10 examens behalen in evenveel jaren, eerst kwalificerend als medewerkers en laatstelijk als fellow. In andere landen wordt actuariële wetenschappen onderwezen in een masterprogramma en na voltooiing sluiten toekomstige actuarissen zich aan bij krachtige instituten. Er wordt veel nadruk gelegd op voortdurende professionele ontwikkeling om op de hoogte te blijven van nieuwe ontwikkelingen in actuariële methoden en financiën.
Net als bij een technische analyse die op zoek is naar trends op financiële markten, zoekt actuariële analyse op trends in risicovolle markten. Een trend zou het effect kunnen zijn op claims van auto-ongevallen door een nieuwe sms-wet tijdens het rijden of de verhoging van de prijs van gezondheidszorg met de ontwikkeling van een zeer effectief, maar extreem duur geneesmiddel tegen kanker. Actuarissen analyseren deze trends in combinatie met geregistreerde verliezen om toekomstige verliezen te modelleren.
Gebruikmakend van traditionele deterministische of andere methoden, wordt het model van een actuaris gebruikt om de actuariële koers te bepalen, of het verwachte toekomstige verlies als gevolg van een bepaald risico. Dit tarief wordt gebruikt om de reserves van een bedrijf te bepalen die toekomstige claims dekken en claims die zijn opgelopen maar niet zijn gemeld. Deze informatie wordt ook gebruikt als richtlijn voor verzekeraars bij prijsbeleid, met name voor nieuwe of zeer concurrerende markten. Actuariële aanpassingen van reserves en premies zorgen ervoor dat een verzekeringsmaatschappij voldoende kapitaal heeft om solvabel te blijven.
Verzekeringsmaatschappijen zijn de belangrijkste fase voor actuariële analyse, meestal gebruikt om sterfte, morbiditeit, auto-ongelukken en branden te bestuderen. Hun rol in financiële instellingen heeft zich ontwikkeld naarmate markten volatieler zijn geworden en aan meer risico zijn blootgesteld. Evenzo zijn overheidsbeleidsmakers en grote ondernemingen geïnteresseerd in actuariële analyses om pensioenplannen op te stellen en de kosten voor gezondheidszorg te verlagen. Naarmate de kosten en frequentie van natuurrampen toenemen, is de expertise van actuarissen voor herverzekering vereist om catastrofaal risico beter te begrijpen.
Actuariële analyse is geen perfecte wetenschap, omdat het afhankelijk is van de vaardigheid en ervaring van een actuaris. Onjuiste veronderstellingen die actuarieel risico worden genoemd, met name het onderschatten van de frequentie of de ernst van een verlies, kunnen verwoestend zijn voor de inkomsten van een bedrijf. Ondanks deze fouten is de door actuariële analyse verstrekte informatie van onschatbare waarde voor een verzekeringsmanagementteam.