O que é análise atuarial?
A análise atuarial é o processo usado por um atuário para avaliar a probabilidade de risco para um investimento e maneiras de diminuir o impacto financeiro desse risco. Os atuários têm treinamento interdisciplinar em matemática, finanças e economia e concluíram um rigoroso processo de exame. Eles analisam dados históricos, buscando tendências usadas para projetar perdas futuras causadas pelo risco. A análise geralmente é usada para precificar prêmios de seguro e determinar o montante de reservas necessárias para cobrir perdas. Os atuários trabalham principalmente para companhias de seguros de vida, companhias de seguros de propriedade e causalidade e empresas privadas que desenvolvem planos de pensão.
Em muitos países, como Estados Unidos, Reino Unido e Canadá, os atuários possuem pelo menos um diploma de bacharel em matemática, estatística, finanças ou economia. Eles ingressam na força de trabalho como assistentes atuariais e ganham experiência ao passar por um conjunto rigoroso de cerca de 10 exames em tantos anos, qualificando-se primeiro como associados e por último como companheiros. Em outros países, a ciência atuarial é ensinada em um programa de mestrado e, após a conclusão, atuários futuros ingressam em institutos poderosos. Uma grande ênfase é colocada no desenvolvimento profissional contínuo para se manter informado sobre novos desenvolvimentos nos métodos atuariais e nas finanças.
Semelhante à análise técnica que busca tendências nos mercados financeiros, a análise atuarial procura tendências nos mercados relacionados ao risco. Uma tendência pode ser o efeito nas reivindicações de acidentes de carro de uma nova lei enquanto dirige mensagens de texto ou o aumento no preço dos cuidados de saúde com o desenvolvimento de um medicamento contra o câncer altamente eficaz, mas extremamente caro. Os atuários analisam essas tendências em conjunto com as perdas registradas para modelar perdas futuras.
Utilizando métodos determinísticos ou outros métodos tradicionais, o modelo de um atuário é usado para encontrar a taxa atuarial ou a perda futura esperada resultante de um risco específico. Essa taxa é usada para determinar as reservas de uma empresa que cobrem reivindicações futuras, bem como reivindicações que foram incorridas, mas não relatadas. Essas informações também são usadas como orientação para os subscritores ao definir políticas de preços, especialmente para mercados novos ou altamente competitivos. Ajustes atuariais em reservas e prêmios garantem que uma companhia de seguros tenha capital suficiente para permanecer solvente.
As companhias de seguros são o principal palco da análise atuarial, normalmente usada para estudar mortalidade, morbidade, acidentes de carro e incêndios. Seu papel nas instituições financeiras se desenvolveu à medida que os mercados se tornaram mais voláteis e expostos a mais riscos. Da mesma forma, os formuladores de políticas governamentais e as grandes empresas estão interessadas na análise atuarial para elaborar planos de pensão e reduzir os custos com saúde. À medida que o custo e a frequência dos desastres naturais aumentam, é necessária a experiência dos atuários de resseguro para entender melhor o risco catastrófico.
A análise atuarial não é uma ciência perfeita, pois depende da habilidade e experiência de um atuário. De fato, suposições incorretas chamadas risco atuarial, subestimando particularmente a frequência ou a gravidade de uma perda, podem ser devastadoras para os ganhos de uma empresa. Apesar dessas falhas, as informações fornecidas pela análise atuarial são inestimáveis para uma equipe de gerenciamento de seguros.