¿Qué es el mercado de renta variable neutral?
Equity Market Neutral es una estrategia de inversión empleada por muchos fondos de cobertura para proporcionar rendimientos independientes de los movimientos del mercado de valores en su conjunto. Esta estrategia implica el uso de posiciones largas y cortas en las acciones para disminuir la cantidad de dependencia de todo el mercado. El uso del mercado de las estrategias neutrales del mercado de acciones requiere un conocimiento detallado de los sectores del mercado de valores, estrategias de cobertura y niveles de riesgo.
Con la mayoría de las estrategias neutrales del mercado de capital, el fondo de cobertura invertirá dentro de un sector particular del mercado. El fondo no difundirá las inversiones en varias industrias, en la mayoría de los casos. El fondo de cobertura toma algunas posiciones largas y algunas posiciones cortas dentro del mismo sector. Al hacer esto, el fondo de cobertura espera que la cartera no se vea afectada negativamente por las circunstancias que afectan a la industria en su conjunto. La esperanza es que las posiciones largas funcionen mejor que el resto del sector.
La estrategia neutral del mercado de acciones también se utiliza como cobertura para los inversores en un fondo. Los inversores de fondos de cobertura generalmente tienen que invertir grandes cantidades de capital para involucrarse en el fondo. Esta gran inversión requiere que los administradores de fondos de cobertura generen algunas protecciones para la cartera en su conjunto. Al tomar posiciones en ambas direcciones en el mercado, los administradores de fondos de cobertura esperan que puedan reducir la cantidad de riesgo general para los inversores. Si la industria sube o baja, el dinero en el fondo debe permanecer intacto.
El uso de una estrategia neutral en el mercado de capital implica una buena cantidad de riesgo. Aunque el propósito de esta inversión es crear una cobertura contra los factores del mercado, todavía hay algo de margen de error. El éxito de esta estrategia depende de la capacidad del Administrador de fondos de cobertura para elegir las acciones correctas. El administrador de fondos de cobertura debe elegir las acciones que van a realizar Better que el resto del sector.
Si el administrador de fondos de cobertura elige las acciones incorrectas para el fondo, podría tener efectos devastadores en la cartera. Cualquier estrategia que utilice técnicas de gestión activa como estas es inherentemente más riesgosa que una estrategia de gestión pasiva. Los inversores en este tipo de estrategia deben tener un apetito por el riesgo y poner una gran fe en el administrador de fondos de cobertura.