株式市場ニュートラルとは

株式市場中立は、株式市場全体の動きから独立したリターンを提供するために、多くのヘッジファンドによって採用されている投資戦略です。 この戦略では、市場全体への依存度を下げるために、株式のロングとショートのポジションを使用します。 株式市場中立戦略を使用するには、株式市場セクター、ヘッジ戦略、およびリスクレベルの詳細な知識が必要です。

ほとんどの株式市場中立戦略では、ヘッジファンドは市場の特定のセクター内に投資します。 ほとんどの場合、基金は投資をいくつかの業界に分散しません。 ヘッジファンドは、同じセクター内でいくつかのロングポジションといくつかのショートポジションを取ります。 これにより、ヘッジファンドは、業界全体に影響を与える状況によってポートフォリオが悪影響を受けないことを期待しています。 望みは、ロングポジションが他のセクターよりもうまく機能することです。

株式市場中立戦略は、ファンドの投資家のヘッジとしても使用されます。 ヘッジファンドの投資家は通常、ファンドに参加するために大量の資本を投資する必要があります。 この大規模な投資には、ヘッジファンドマネジャーがポートフォリオ全体の保護を組み込む必要があります。 ヘッジファンドマネジャーは、市場で両方向のポジションを取ることにより、投資家の全体的なリスクの量を減らすことができることを望んでいます。 業界が上昇または下降した場合、基金の資金はそのまま残るはずです。

株式市場中立戦略の使用には、かなりのリスクが伴います。 この投資の目的は、市場要因に対するヘッジを作成することですが、まだエラーの余地があります。 この戦略の成功は、ヘッジファンドマネージャーが適切な株を選択する能力にかかっています。 ヘッジファンドマネージャーは、他のセクターよりもパフォーマンスの良い株を選択する必要があります。

ヘッジファンドマネージャーがファンドに間違った株を選択した場合、ポートフォリオに壊滅的な影響を与える可能性があります。 これらのようなアクティブな管理手法を利用する戦略は、パッシブな管理戦略よりも本質的にリスクが高くなります。 このタイプの戦略の投資家は、リスクへの欲求を持ち、ヘッジファンドマネージャーに多大な信頼を置かなければなりません。