O que é o mercado de ações neutras?

O mercado de ações neutras é uma estratégia de investimento empregada por muitos fundos de hedge, a fim de fornecer retornos independentes dos movimentos do mercado de ações como um todo. Essa estratégia envolve o uso de posições longas e curtas nos estoques, a fim de diminuir a quantidade de dependência de todo o mercado. O uso de estratégias neutras do mercado de ações requer conhecimento detalhado dos setores do mercado de ações, estratégias de hedge e níveis de risco.

Com a maioria das estratégias neutras do mercado de ações, o fundo de hedge investirá em um setor específico do mercado. O fundo não divulgará os investimentos por vários setores, na maioria dos casos. O fundo de hedge assume algumas posições longas e algumas posições curtas no mesmo setor. Ao fazer isso, o fundo de hedge espera que o portfólio não seja afetado negativamente por circunstâncias que afetam o setor como um todo. A esperança é que as posições longas tenham um desempenho melhor do que o resto do setor.

A estratégia neutra do mercado de ações também é usada como um hedge para investidores em um fundo. Os investidores de fundos de hedge normalmente precisam investir grandes quantidades de capital para se envolver no fundo. Esse grande investimento exige que os gerentes de fundos de hedge construam algumas proteções para o portfólio como um todo. Ao assumir posições em ambas as direções no mercado, os gerentes de fundos de hedge esperam que possam diminuir a quantidade de risco geral para os investidores. Se a indústria subir ou descer, o dinheiro no fundo deve permanecer intacto.

O uso de uma estratégia neutra do mercado de ações envolve uma quantidade razoável de risco. Embora o objetivo desse investimento seja criar um hedge contra fatores de mercado, ainda há algum espaço para erro. O sucesso dessa estratégia depende da capacidade do gerente de fundos de hedge de escolher as ações certas. O gerente de fundos de hedge tem que escolher as ações que vão executar Better do que o resto do setor.

Se o gerente de fundos de hedge escolher as ações erradas para o fundo, poderá ter efeitos devastadores no portfólio. Qualquer estratégia que utilize técnicas de gerenciamento ativo como essas é inerentemente mais arriscada do que uma estratégia de gerenciamento passivo. Os investidores nesse tipo de estratégia precisam ter um apetite por risco e confiar uma grande fé no gerente de fundos de hedge.