¿Qué es el engranaje negativo?
El engranaje negativo se refiere a una situación algo rara en la que un inversor puede convertir una pérdida en una pequeña ganancia a través del código tributario de una nación. Los expertos llaman al engranaje negativo una forma de "especulación apalancada" que se utiliza en diferentes tipos de inversión, incluidos los bienes raíces. El engranaje negativo solo es posible en países con un tipo específico de sistema impositivo donde las pérdidas de capital funcionan contra los altos impuestos sobre la renta.
En este escenario, un inversor pide dinero prestado para comprar un activo. El retorno de ese activo no satisface los intereses. Por lo tanto, el inversor se queda con una pérdida de capital. Cuando esa pérdida se incluye en una declaración de impuestos, reduce el impuesto sobre la renta o cambia la ecuación del impuesto sobre la renta de modo que, después de los “subsidios al contribuyente”, la pequeña pérdida se convierta en una pequeña ganancia.
Para que el engranaje negativo sea efectivo, debe haber un beneficio general al operar a través de ganancias y pérdidas de capital. Este tipo de entorno fiscal ha sido reportado para el país de Australia. Informes recientes no indican que este tipo de resultado de inversión sea común en los Estados Unidos; En el sector inmobiliario, los expertos sostienen que los cambios en los códigos impositivos han "eliminado" el engranaje negativo como un resultado perjudicial con malos incentivos.
El engranaje negativo es un tipo de "inversión orientada". La inversión orientada es similar a lo que los expertos llaman apalancamiento, donde las empresas u otras partes usan "buen crédito" o "capital de deuda" para invertir en deuda. Los contadores expertos ayudan a sus clientes a utilizar resultados deliberados de ganancias y pérdidas de capital para minimizar las responsabilidades fiscales y maximizar las ganancias o los rendimientos de las inversiones y los activos.
Cuando se habla de cualquier tipo de inversión orientada, o orientación negativa, es útil comprender el código fiscal particular y las convenciones de la industria para el tipo de activo o inversión que está haciendo la empresa o la parte. Las acciones, los bienes inmuebles y otros tipos de compras de activos tienen sus propios resultados de ganancia y pérdida de capital específicos basados en cómo funcionan los mercados, qué tendencias están funcionando en el mercado y cómo los comerciantes y corredores profesionales usan las regulaciones actuales para procesar las transacciones. . Mirar los detalles de un código tributario puede brindarle a un inversionista mucho más de una "hoja de ruta" para encontrar los rendimientos netos más rentables después de la presentación de impuestos.