Co to jest przekładnia ujemna?

Negatywne uzębienie odnosi się do nieco rzadkiej sytuacji, w której inwestor może zamienić stratę w niewielki zysk dzięki kodeksowi podatkowemu kraju. Eksperci nazywają dźwignię ujemną formą „spekulacji lewarowanej”, która jest stosowana w różnego rodzaju inwestycjach, w tym w nieruchomościach. Negatywne przełożenie jest możliwe tylko w krajach, w których istnieje szczególny rodzaj systemu podatkowego, w którym straty kapitałowe działają przeciwko wysokim podatkom dochodowym.

W tym scenariuszu inwestor pożycza pieniądze na zakup aktywów. Zwrot tego składnika aktywów nie do końca odpowiada odsetkom. Dlatego inwestor ponosi stratę kapitałową. Gdy strata ta zostanie uwzględniona w zeznaniu podatkowym, obniża ona podatek dochodowy lub zmienia równanie podatku dochodowego, tak że po „dotacjach podatnika” niewielka strata zamienia się w niewielki zysk.

Aby ujemny efekt dźwigni był skuteczny, musi istnieć ogólna korzyść z działania poprzez zyski i straty kapitałowe. Ten rodzaj otoczenia podatkowego został zgłoszony dla kraju Australia. Ostatnie raporty nie wskazują, że tego rodzaju wyniki inwestycyjne są powszechne w Stanach Zjednoczonych; w nieruchomościach eksperci twierdzą, że zmiany w kodeksach podatkowych „wyeliminowały” negatywne przekładnie jako szkodliwy wynik przy złych zachętach.

Negatywne dźwignie są rodzajem „inwestycji ukierunkowanych”. Inwestycje ukierunkowane są podobne do tego, co eksperci nazywają lewarowaniem, w którym firmy lub inne strony używają „dobrego kredytu” lub „kapitału dłużnego” do inwestowania w długi. Wykwalifikowani księgowi pomagają swoim klientom wykorzystywać zamierzone zyski i straty kapitałowe, aby zminimalizować obowiązki podatkowe i w inny sposób zmaksymalizować zyski lub zwroty z inwestycji i aktywów.

Mówiąc o jakichkolwiek inwestycjach ukierunkowanych lub ujemnych dźwigniach, pomocne jest zrozumienie konkretnego kodu podatkowego i konwencji branżowych dotyczących rodzaju aktywów lub inwestycji, które dokonuje firma lub strona. Zapasy, nieruchomości i inne rodzaje zakupów aktywów mają swoje własne przewidywane zyski i straty kapitałowe na podstawie sposobu funkcjonowania rynków, trendów panujących na rynku oraz tego, w jaki sposób profesjonalni handlowcy i brokerzy używają aktualnych przepisów do przetwarzania transakcji . Analiza szczegółów kodu podatkowego może dać inwestorowi znacznie więcej „mapy drogowej” pozwalającej znaleźć najbardziej dochodowe zwroty netto po złożeniu wniosku podatkowego.