Hvad er negativ gearing?

Negativ gearing henviser til en noget sjælden situation, hvor en investor kan omdanne et tab til en lille fortjeneste ved hjælp af en lands skattekode. Eksperter kalder negativ gearing en form for "gearet spekulation", der bruges til forskellige former for investering, herunder fast ejendom. Negativ gearing er kun mulig i lande med en bestemt form for skattesystem, hvor kapitaltab virker mod høje indkomstskatter.

I dette scenarie låner en investor penge for at købe et aktiv. Afkastet af dette aktiv tilfredsstiller ikke helt renterne. Derfor sidder investoren med et kapitaltab. Når dette tab indregnes i en selvangivelse, sænker det indkomstskat eller ændrer indkomstskatte ligningen, så efter ”skatteydernes tilskud” omdannes det lille tab til en lille fortjeneste.

For at negativ gearing skal være effektiv, skal der være en generel fordel ved drift gennem kapitalgevinster og -tab. Denne type skattemiljø er rapporteret for Australien. Nylige rapporter indikerer ikke, at denne form for investeringsresultat er almindelig i USA; inden for fast ejendom hævder eksperter, at ændringer i skattekoder har "udstemplet" negativ gearing som et skadeligt resultat med dårlige incitamenter.

Negativ gearing er en slags “gearet investering.” Gearet investering ligner det, som eksperter kalder gearing, hvor virksomheder eller andre parter bruger “god kredit” eller “gældskapital” til at investere i gæld. Dygtige revisorer hjælper deres klienter med at bruge bevidste kapitalgevinst- og tabsresultater for at minimere skatteopgaver og ellers maksimere overskud eller afkast fra investeringer og aktiver.

Når vi taler om enhver form for gearet investering eller negativ gearing, er det nyttigt at forstå den særlige skattekode og branche-konventioner for den form for aktiv eller investering, som virksomheden eller parten foretager. Aktier, fast ejendom og andre former for aktivkøb har alle deres egne særlige forudsagte kapitalgevinst og tabsresultater baseret på, hvordan markederne fungerer, hvilke tendenser der er på arbejde på markedet, og hvordan professionelle handlende og mæglere bruger aktuelle regler til at behandle transaktioner . Når man ser på detaljerne i en skattekode, kan det give en investor meget mere et ”kørekort” til at finde det mest rentable nettoafkast efter skattearkivering.