¿Qué es la liquidación bruta en tiempo real?
La liquidación bruta en tiempo real es un sistema de transferencia de fondos entre un banco y otro. A diferencia de algunos sistemas, el dinero cambia de manos instantáneamente. El "bruto" en el nombre se refiere al hecho de que cada transacción se completa individualmente en lugar de combinarse con otras.
Más de 20 condados en todo el mundo tienen un esquema de liquidación bruta en tiempo real. También hay un esquema con cobertura para todos los estados miembros de la Unión Europea. Estados Unidos tiene un esquema de liquidación bruta en tiempo real llamado Fedwire. El equivalente canadiense, LVTS, no es técnicamente un esquema de liquidación bruta en tiempo real, ya que las liquidaciones realmente tienen lugar al final de cada día financiero.
Los servicios que utilizan un esquema de liquidación bruta en tiempo real funcionan electrónicamente. En lugar de que los activos físicos cambien de manos, el saldo general del banco respectivo simplemente cambia electrónicamente con cada transacción. Debido a esto, la mayoría de estos esquemas son supervisados por el gobierno nacional para asegurarse de que no haya juego sucio.
Dichos esquemas tienen la ventaja de que efectivamente eliminan los riesgos de crédito y seguridad. La persona que recibe el pago obtiene el dinero prácticamente instantáneamente y, por lo tanto, puede asegurarse fácilmente de que no suministre el bien o servicio relevante hasta que reciba el pago. Una vez que se realiza un pago bajo dicho esquema, no se puede revertir. Tampoco existe prácticamente ningún riesgo de seguridad, ya que ninguna de las partes tiene que retirar el dinero del banco, ni siquiera en forma "segura", como un giro bancario.
Los esquemas también tienen ventajas para los bancos mismos. La principal es que pueden realizar un seguimiento de sus niveles generales de "efectivo" durante todo el día. Debido a que simplemente tienen una cifra que se actualiza constante y automáticamente, no hay necesidad de calcular una cuenta corriente.
Un esquema de liquidación bruta en tiempo real difiere del otro sistema principal, conocido como sistemas de liquidación neta. Estos incluyen el recuento de todos los pagos que se mueven de un lado a otro entre los bancos durante un día, luego un banco le paga a otro un monto único para "liquidar" al final del día. Tales esquemas pueden ser más baratos de ejecutar ya que hay menos administración involucrada. La desventaja es que, dependiendo de los bancos involucrados, los clientes pueden encontrar que no pueden transferir dinero instantáneamente, incluso si están utilizando un teléfono o un servicio de banca por Internet. Esto puede ser particularmente frustrante si la combinación de bancos significa que el dinero abandona la cuenta de un cliente de inmediato pero no llega a la cuenta del otro cliente hasta el final del día.