O que é liquidação bruta em tempo real?

A liquidação bruta em tempo real é um sistema de transferência de fundos entre um banco e outro. Ao contrário de alguns sistemas, o dinheiro muda de mãos instantaneamente. O "bruto" no nome refere-se ao fato de que cada transação é concluída individualmente, em vez de ser combinada com outras.

Mais de 20 municípios do mundo têm um esquema de liquidação bruta em tempo real. Existe também um esquema que abrange todos os estados membros da União Europeia. Os Estados Unidos têm um esquema de liquidação por bruto em tempo real chamado Fedwire. O equivalente canadense, LVTS, não é tecnicamente um esquema de liquidação bruta em tempo real, pois os acordos realmente ocorrem no final de cada dia financeiro.

Os serviços que utilizam um esquema de liquidação bruta em tempo real funcionam eletronicamente. Em vez de qualquer ativo físico mudar de mãos, o saldo geral do respectivo banco simplesmente muda eletronicamente a cada transação. Por esse motivo, a maioria desses esquemas é supervisionada pelo governo nacional para garantir que não haja jogo sujo.

Tais esquemas têm a vantagem de eliminar efetivamente os riscos de crédito e segurança. A pessoa que recebe o pagamento recebe o dinheiro virtualmente instantaneamente e, portanto, pode facilmente garantir que não forneça os bens ou serviços relevantes até receber o pagamento. Depois que um pagamento é feito sob esse esquema, ele não pode ser revertido. Também não há praticamente nenhum risco de segurança, pois nenhuma das partes precisa retirar o dinheiro do banco, nem mesmo de forma "segura", como o saque de um banqueiro.

Os esquemas também têm vantagens para os próprios bancos. O principal é que eles podem acompanhar seus níveis gerais de "dinheiro" ao longo do dia. Como eles simplesmente têm um número que é atualizado constante e automaticamente, não há necessidade de calcular uma contagem corrente.

Um esquema de liquidação bruta em tempo real difere do outro sistema principal, conhecido como sistemas de liquidação líquida. Elas envolvem a contagem de todos os pagamentos que circulam entre os bancos durante um dia e, em seguida, um banco paga a outro valor único para "liquidar" no final do dia. Tais esquemas podem ser mais baratos de executar, pois há menos administração envolvida. A desvantagem é que, dependendo dos bancos envolvidos, os clientes podem descobrir que não podem transferir dinheiro instantaneamente, mesmo se estiverem usando um serviço de telefone ou Internet banking. Isso pode ser particularmente frustrante se a combinação de bancos significar que o dinheiro sai da conta de um cliente imediatamente, mas não chega à conta do outro cliente até o final do dia.