O que é uma avaliação atuarial?
Uma avaliação atuarial é um documento financeiro que compara o desempenho real de um plano de pensão com as premissas feitas na sua configuração. A avaliação atuarial é normalmente usada nos planos de pensão da empresa, onde a própria empresa é responsável pelo fornecimento da pensão final. A avaliação pode revelar um déficit sério que pode afetar o futuro do plano e a posição financeira da empresa.
Existem dois tipos principais de plano de pensão que podem ser administrados por uma empresa para seus funcionários. Os termos precisos variam de local para local, mas "contribuição definida" e "benefício definido" são os mais comuns. Em um plano de contribuição definida, a empresa concorda com a quantia que investirá em nome dos funcionários. Suas aposentadorias finais dependem do desempenho desses investimentos e do custo dos produtos de aposentadoria quando eles se aposentam.
Um plano de benefício definido, no entanto, garante que o funcionário receba uma pensão com base em um método de cálculo acordado, em vez de simplesmente depender de quanto dinheiro está disponível. Um exemplo comum é o plano salarial final, em que, por exemplo, um funcionário aposentado pode receber uma pensão igual a dois terços do salário que ganhava após a aposentadoria. Nos planos de benefícios definidos, a empresa é responsável por garantir que haja dinheiro suficiente no plano para fornecer essas pensões.
Ao calcular as finanças de um plano de benefícios definidos, a empresa deve fazer dois conjuntos de premissas. Uma é quanto dinheiro ele precisará fornecer no futuro, que leva em consideração quando as pessoas vão se aposentar e quanto tempo viverão. A outra é o sucesso da empresa em investir dinheiro para produzir retorno suficiente para financiar essas pensões.
Como as somas de dinheiro envolvidas são tão grandes, a empresa não pode simplesmente esperar o melhor e se preocupar com deficiências apenas quando os funcionários se aposentarem. Se as previsões se mostraram incorretas, o déficit pode se tornar um problema financeiro prejudicial para a empresa. Para evitar surpresas tão desagradáveis, uma empresa pode realizar uma variação atuarial. Isso envolve um atuário, especialista financeiro em análise estatística sobre questões como demografia da população e expectativa de vida, verificando as expectativas originais e comparando-as com as informações mais recentes disponíveis sobre o desempenho real dos investimentos e o padrão de aposentadoria e expectativa de vida.
De acordo com a lei dos Estados Unidos, um plano de pensão deve ter uma avaliação atuarial pelo menos uma vez a cada três anos. Muitas empresas realizarão uma avaliação com mais frequência, por exemplo, uma vez por ano. Embora isso seja mais caro, ele pode destacar problemas mais cedo, e geralmente é mais barato aumentar o nível de investimento naquele momento, a fim de reduzir a probabilidade de um déficit posteriormente. Uma avaliação também pode revelar que a empresa está investindo mais dinheiro no plano de pensão do que realmente é provável que precise cumprir suas obrigações.