保険数理評価とは何ですか？

保険数理評価とは、年金制度の実際の実績と設定時に立てた仮定を比較する財務文書です。 保険数理評価は通常、会社自身が最終年金を提供する責任を負う企業年金制度で使用されます。 評価により、計画の将来と会社の財政状態の両方に影響を及ぼす可能性のある深刻な不足が明らかになる場合があります。

会社が従業員のために実行できる年金プランには、主に2つのタイプがあります。 正確な用語は場所によって異なりますが、「定義された貢献」と「定義された利益」が最も一般的です。 確定拠出制度では、会社は従業員に代わって投資する金額に同意します。 彼らの最終年金は、これらの投資がどれだけうまく機能するか、そして退職時の年金商品のコストに依存します。

ただし、確定給付制度は、従業員が単に利用可能な金額に依存するのではなく、合意された計算方法に基づいて年金を取得することを保証します。 一般的な例は、たとえば、退職した従業員が退職時に稼いでいた給与の3分の2に相当する年金を受け取ることができる最終給与計画です。 確定給付制度では、会社はこれらの年金を提供するのに十分な資金を計画に含める責任があります。

確定給付制度の財政を計算するとき、会社は2つの仮定を立てなければなりません。 1つは、将来どれだけのお金を提供する必要があるかであり、人々がいつ退職するか、どのくらいの期間生きるかを考慮します。 もう1つは、これらの年金に資金を提供するのに十分な利益を生み出すために、会社がどれだけ成功してお金を投資するかです。

関係するお金の額が非常に大きいため、会社は単純に最善を望み、従業員が退職したときにのみ不足を心配することはできません。 予測が不正確であることが判明した場合、その不足は会社の経済的問題になる可能性があります。 そのような厄介な驚きを避けるために、会社は保険数理上の変更を実行できます。 これには、人口統計や平均余命などの問題に関する統計分析の金融専門家であるアクチュアリーが関与し、元の期待を確認し、それらを投資の実際のパフォーマンスと退職および平均余命のパターンに関する最新の利用可能な情報と比較します。

米国の法律では、年金制度は少なくとも3年に1回、保険数理評価を行わなければなりません。 多くの企業は、年に1回など、より頻繁に評価を実行します。 これはよりコストがかかりますが、問題を早期に明らかにすることができ、多くの場合、後で不足の可能性を減らすためにその時点で投資レベルを上げる方が安価です。 また、評価により、会社が実際にその義務を果たす必要があると思われるよりも多くのお金を年金制度に投資していることが明らかになる場合があります。