Qu'est-ce qu'une évaluation actuarielle?
Une évaluation actuarielle est un document financier comparant la performance réelle d’un régime de retraite avec les hypothèses retenues lors de son établissement. L’évaluation actuarielle est normalement utilisée dans les régimes de retraite d’entreprise, dans lesquels l’entreprise elle-même est responsable du versement de la pension finale. L’évaluation peut révéler un sérieux manque à gagner pouvant affecter à la fois l’avenir du régime et la situation financière de la société.
Il existe deux principaux types de régimes de retraite pouvant être gérés par une entreprise pour ses employés. Les termes précis varient d’un endroit à l’autre, mais ce sont les «cotisations définies» et les «prestations définies» qui sont les plus courantes. Dans un régime à cotisations définies, l'entreprise convient du montant qu'elle investira pour le compte de ses employés. Leur retraite finale dépend du rendement de ces investissements et du coût des produits de retraite à la retraite.
Toutefois, un régime à prestations définies garantit à l’employé-e une rente basée sur une méthode de calcul convenue, plutôt que de simplement dépendre du montant disponible. Un exemple courant est le plan de rémunération final dans lequel un employé partant à la retraite peut percevoir une pension égale aux deux tiers du salaire qu’il gagnait au moment de son départ à la retraite. Dans les régimes à prestations définies, il incombe à la société de s’assurer qu’elle dispose de suffisamment d’argent pour fournir ces pensions.
Lors du calcul des finances d’un régime à prestations définies, l’entreprise doit émettre deux hypothèses. L’une concerne le montant qu’elle devra fournir à l’avenir, en tenant compte du moment auquel les personnes prendront leur retraite et de la durée de leur vie. L’autre est le succès avec lequel la société investira de l’argent afin d’obtenir un rendement suffisant pour financer ces retraites.
Étant donné que les sommes en jeu sont si importantes, la société ne peut simplement espérer que tout ira pour le mieux et s’inquiéter de tout manque à gagner uniquement lorsque les employés prendront leur retraite. Si les prévisions se sont révélées inexactes, le manque à gagner pourrait devenir un problème financier paralysant pour l'entreprise. Pour éviter de telles mauvaises surprises, une entreprise peut procéder à une variation actuarielle. Cela implique un actuaire, un spécialiste financier en analyse statistique sur des questions telles que la démographie de la population et l’espérance de vie, vérifiant les attentes initiales et les comparant aux dernières informations disponibles sur la performance réelle des investissements et les caractéristiques des retraites et de l’espérance de vie.
En vertu de la législation des États-Unis, un régime de retraite doit faire l’objet d’une évaluation actuarielle au moins une fois tous les trois ans. De nombreuses entreprises procèdent à une évaluation plus souvent, par exemple une fois par an. Bien que cela soit plus coûteux, cela peut mettre en évidence les problèmes plus tôt et il est souvent moins coûteux d’augmenter le niveau d’investissement à ce moment-là afin de réduire la probabilité d’un déficit plus tard. Une évaluation peut également révéler que la société investit plus d’argent dans le régime de retraite qu’elle n’en aurait réellement besoin pour faire face à ses obligations.