Hvad er en aktuarmæssig værdiansættelse?
En aktuarmæssig værdiansættelse er et finansielt dokument, der sammenligner den faktiske udførelse af en pensionsplan med de forudsætninger, der er foretaget i opstillingen. Den aktuarmæssige vurdering anvendes normalt i virksomhedspensionsplaner, hvor virksomheden selv er ansvarlig for at yde den endelige pension. Værdiansættelsen kan afsløre en alvorlig mangel, der kan påvirke både planens fremtid og virksomhedens økonomiske situation.
Der er to hovedtyper af pensionsplan, der kan drives af en virksomhed for dens ansatte. De nøjagtige vilkår varierer fra placering til placering, men "defineret bidrag" og "defineret fordel" er de mest almindelige. I en bidragsbaseret plan er virksomheden enige om det beløb, det vil investere på vegne af medarbejdere. Deres endelige pension afhænger af, hvor godt disse investeringer fungerer, og omkostningerne til pensionsprodukter, når de går på pension.
En ydelsesbaseret plan garanterer dog, at medarbejderen får en pension baseret på en aftalt beregningsmetode, snarere end blot afhængig af, hvor mange penge der er til rådighed. Et almindeligt eksempel er den endelige lønplan, hvor for eksempel en pensionerende medarbejder muligvis får en pension svarende til to tredjedele af den løn, han tjente ved pensionering. I ydelsesbaserede planer er virksomheden ansvarlig for at sikre, at det har nok penge i planen til at yde disse pensioner.
Ved beregningen af finansieringen af en ydelsesbaseret plan skal virksomheden foretage to sæt antagelser. Den ene er, hvor mange penge det har brug for at give i fremtiden, der tager højde for, hvornår folk går på pension, og hvor længe de vil leve. Den anden er, hvor succesrig virksomheden vil være med at investere penge til at producere nok afkast til at finansiere disse pensioner.
Da de involverede summer er så store, kan virksomheden ikke blot håbe på det bedste og kun bekymre sig om eventuelle mangler, når medarbejdere går på pension. Hvis forudsigelser har vist sig ukorrekte, kan underskuddet blive et ødelæggende økonomisk problem for virksomheden. For at undgå så ubehagelige overraskelser kan et firma udføre en aktuarmæssig variation. Dette involverer en aktuar, en finansiel specialist i statistisk analyse af emner som befolkningsdemografi og forventet levealder, kontrol af de oprindelige forventninger og sammenligning af dem med de nyeste tilgængelige oplysninger om investeringernes faktiske resultater og mønsteret for pension og forventet levealder.
I henhold til den amerikanske lov skal en pensionsplan have en aktuarmæssig værdiansættelse mindst en gang hvert tredje år. Mange virksomheder foretager en vurdering mere ofte, for eksempel en gang om året. Selvom dette er dyrere, kan det fremhæve problemer tidligere, og det er ofte billigere at øge investeringsniveauet på det tidspunkt for at reducere sandsynligheden for et underskud senere. En værdiansættelse kan også afsløre, at virksomheden investerer flere penge i pensionsplanen, end det sandsynligvis er nødvendigt at opfylde sine forpligtelser.