¿Qué es una valoración actuarial?
Una valoración actuarial es un documento financiero que compara el desempeño real de un plan de pensiones con los supuestos hechos al establecerlo. La valoración actuarial se usa normalmente en los planes de pensión de la compañía donde la compañía es responsable de proporcionar la pensión final. La valoración puede revelar un grave déficit que puede afectar tanto el futuro del plan como la posición financiera de la empresa.
Hay dos tipos principales de planes de pensiones que una empresa puede administrar para sus empleados. Los términos precisos varían de un lugar a otro, pero la "contribución definida" y el "beneficio definido" son los más comunes. En un plan de contribución definida, la compañía acuerda la cantidad de dinero que invertirá en nombre de los empleados. Sus pensiones finales dependen del rendimiento de estas inversiones y del costo de los productos de pensiones cuando se jubilen.
Sin embargo, un plan de beneficios definidos garantiza que el empleado obtendrá una pensión basada en un método de cálculo acordado, en lugar de simplemente depender de la cantidad de dinero disponible. Un ejemplo común es el plan de salario final donde, por ejemplo, un empleado que se jubila puede obtener una pensión equivalente a dos tercios del salario que ganaba al jubilarse. En los planes de beneficios definidos, la compañía es responsable de asegurarse de tener suficiente dinero en el plan para proporcionar estas pensiones.
Al calcular las finanzas de un plan de beneficios definidos, la empresa debe hacer dos conjuntos de supuestos. Una es la cantidad de dinero que tendrá que proporcionar en el futuro, que tiene en cuenta cuándo se jubilarán las personas y cuánto tiempo vivirán. La otra es qué tan exitosa será la compañía en invertir dinero para producir suficiente retorno para financiar estas pensiones.
Como las sumas de dinero involucradas son tan grandes, la compañía no puede simplemente esperar lo mejor y preocuparse por cualquier déficit solo cuando los empleados se jubilan. Si las predicciones han resultado incorrectas, el déficit puede convertirse en un problema financiero paralizante para la empresa. Para evitar sorpresas tan desagradables, una empresa puede realizar una variación actuarial. Esto implica un actuario, un especialista financiero en análisis estadístico sobre temas como la demografía de la población y la esperanza de vida, verificando las expectativas originales y comparándolas con la última información disponible sobre el rendimiento real de las inversiones y el patrón de jubilación y esperanza de vida.
Según la ley de los Estados Unidos, un plan de pensiones debe tener una valoración actuarial al menos una vez cada tres años. Muchas empresas realizarán una valoración con mayor frecuencia, por ejemplo, una vez al año. Aunque esto es más costoso, puede resaltar problemas antes, y a menudo es más barato aumentar el nivel de inversión en ese momento para reducir la probabilidad de un déficit posterior. Una valoración también puede revelar que la compañía está invirtiendo más dinero en el plan de pensiones de lo que es probable que necesite para cumplir con sus obligaciones.